半导体股刚刚暴跌。这只科技 ETF 相反飙升了 6%。这就是为什么。

周一科技股发生了一些令人惊讶的事情。随着半导体制造商抛售，人工智能 (AI) 贸易的一个领域反而出现飙升。

Anthropic 的 Dario Amodei 和 OpenAI 的 Sam Altman 两位前沿 AI 首席执行官周末发布有关 AI 发展速度及其风险的警告后，芯片股下跌。通常情况下，这样的消息会拖累整个人工智能行业。相反，网络安全股票飙升。

CrowdStrike ( CRWD +1.42% ) 盘中上涨近 14%。 Palo Alto Networks (PANW +0.22%) 上涨近 13%。该领域最大的 ETF First Trust 纳斯达克网络安全 ETF (CIBR +1.33%) 当天上涨 6%，而 VanEck Semiconductor ETF (SMH +2.59%) 则下跌 4%。

网络安全是人工智能行业的下一个大赢家吗？

为什么人工智能风险成为网络安全交易

逻辑实际上非常简单。如果人工智能模型的发展速度快于旨在控制它们的安全措施，它们就很容易受到网络攻击和其他安全威胁。因此，公司可能很快就需要投入更多资金来加强安全措施。

投资者将其视为芯片需求可能放缓，也将其解读为网络安全需求的增加。结果，这两个部门朝着相反的方向发展。

CrowdStrike 首席执行官乔治·库尔茨 (George Kurtz) 进一步阐述了这是人工智能开发速度问题，他对放缓的评论做出了回应，称他相信开发者将继续推进他们的技术，无论任何一位首席执行官说什么。

如果这成为更广泛的观点，并且网络安全行业有责任帮助使这一发展更加安全，那么 First Trust 纳斯达克网络安全 ETF 就会出现一个非常看涨的催化剂。

纳斯达克股票代码：CIBR

这对 CIBR 意味着什么

该 ETF 相当集中于网络安全主题。它持有 40 多只股票，但其持有的前五名股票——Palo Alto Networks、CrowdStrike、Fortinet (FTNT +0.73%)、思科系统 (CSCO +2.31%) 和 Broadcom (AVGO +2.68%)——约占投资组合的 39%。

在过去几年中，我们已经看到人工智能行业领导地位发生了多次变化。它始于大型超大规模企业。然后是半导体名称。然后是内存名称。随着主题慢慢从增长阶段转向可持续发展阶段，下一次轮换可能会涉及网络安全。

自 2023 年初以来，First Trust 纳斯达克网络安全 ETF 一直落后于更广泛的科技板块。因此，如果市场开始下跌，半导体股票可能会出现一些追赶的情况。该基金的远期市盈率约为 24。这不一定便宜，但也没有被高估。

对于想要留在人工智能行业的投资者来说，网络安全可能是下一个投资方向。如果人工智能的发展开始超前，它可能会迎来下一次基础设施支出热潮。