那些记得 20 世纪 90 年代手机问世的投资者可能仍然认为诺基亚 (NOK -0.21%) 是一家手机制造商。然而，它实际上已经不再是这个行业了。
部分手机仍保留诺基亚名称，但仅获得手机制造商 HMD 授权；诺基亚只生产现代移动设备中的一些技术组件。如今，其主要业务是云计算、AT&T 和 Verizon Communications 等移动运营商以及机构所需的网络和连接硬件。
这项业务也即将变得更大。这主要归功于人工智能（AI）的发展。这就是原因以及谁获胜。
诺基亚正在引领急需的变革
如果您不知道，您的智能手机最有可能使用的 5G 连接是第五代移动宽带连接的简称，是对速度明显较慢的上一代 4G 技术的升级。它来得正是时候。由于人工智能的爆炸式增长，最终用户可以无线发送和接收比以往更多的数字信息。行业专家 Aetha Consulting 报告称，仅生成人工智能流量就驱动的上行链路（从用户设备到网络）数据流量是普通移动流量的两倍多。
该流量只会继续增长，可能会达到移动网络当前负载的 10 倍。他们还没有准备好。工厂、校园等使用的非公共无线网络也不是。
不过，总部位于芬兰的诺基亚正在为他们做好准备。去年 10 月，诺基亚宣布将开始开发第六代（6G）无线接入网络（RAN）技术，能够处理人工智能正在创建的数据负载。
该设备的外观和功能与 5G 和早期技术非常相似，但有一个关键的例外：它将由人工智能本身提供动力。必须如此。没有其他选择能够优化即将到来的数字流量的激增。
纽约证券交易所代码：挪威克朗
该公司最近也取得了重大发展飞跃。就在上个月，诺基亚宣布正式推出其业界首个商用 AI-RAN 平台，该平台的频谱效率（频谱是指为此目的允许的无线电频率范围）比当前系统高出 20%。该公司预计明年将实现 50% 的增长，到 2028 年频谱效率将提高 100%。
当然，这将使电信行业能够更好地处理不断增长的人工智能驱动的移动数据负载。这些灵活、可升级、以软件为中心的硬件也将为最终正式成为 6G 连接奠定基础，很可能在 2030 年左右的某个时候。
待争夺的是 6G 网络设备市场的一部分，到 2030 年代上半叶，该市场的价值将超过 500 亿美元，同时每年增长超过 20%。从这个数字来看，诺基亚去年的业务价值约为 230 亿美元。
然而，机会不仅仅存在于诺基亚，因为它并不是单独构建这些由人工智能驱动的下一代解决方案。它有一个合作伙伴将参与这一增长。实际上是其中两个。
是的，英伟达
人工智能硬件巨头英伟达 (NVDA -0.42%) 的参与也就不足为奇了。事实上，早在 10 月份，它就被指定为联合开发商。
具体来说，诺基亚的新 AI-RAN 平台采用了 Nvidia 的全新 Aerial RAN Computer Pro (ARC-Pro)，这是一款结合了连接、计算和电信相关传感器的专用加速器。尽管该设备是为与现有 5G 连接技术配合使用而设计的，但在时机成熟时可以轻松升级以充当 6G 网络的骨干网。
不过，诺基亚不一定是 Nvidia 唯一的 AI 驱动的 RAN 客户。事实上，也许这种和类似的开发合作伙伴关系最富有成效的成果将是发现英伟达可以利用以电信为重点的人工智能加速器的新专业知识的其他方式。我想到的是小型环境，例如前面提到的校园或工厂。
计算机公司戴尔（DELL -2.92%）是另一个相关的赢家。它可以说是市场上最出人意料的人工智能进入者之一。尽管服务器、台式机和笔记本电脑过去和现在仍然是其业务的核心，但在起步缓慢之后，戴尔于 2024 年推出的所谓人工智能工厂终于获得了巨大的关注。
上一季度的收入为 438 亿美元，同比增长 88%，令人瞠目结舌，其中人工智能优化服务器业务增长了 757%。现在更相关的是，Nvidia 的 ARC-Pro 是诺基亚新 AI-RAN 技术的人工智能部分的支柱，而戴尔的 PowerEdge 服务器提供了其余必要的技术/计算机框架。
你有时间采取明智的行动
这显然对所有三只股票都是看涨的……甚至可能比大多数投资者意识到的还要看涨。请记住，至少对于戴尔和英伟达来说，这两家公司面临的人工智能相关机会远多于高性能无线网络。这场酝酿中的革命最终将成为 6G 连接，但它仍然只是各自未来的一部分，而且是进展缓慢的部分。
当然，诺基亚的情况并非如此——人工智能相关移动流量的加速增长为这家芬兰公司带来了更大的收入增长。
此外，由于该股较 6 月初的峰值回调了 40%，NOK 股价目前较分析师一致目标 12.81 美元下跌了近 30%，这可以说表明这种新的网络技术将比市场意识到的更早开始取得成果。事实上，大多数分析师目前都将诺基亚股票视为强力买入。
无论如何，当您寻找这一转变的预期和意外结果时，缓慢但不可避免的 6G 移动连接进程值得您关注。