Palantir ( PLTR -6.10% ) 在过去三年中创造了许多百万富翁。这家人工智能 (AI) 软件公司在 2023 年徘徊在细价股附近，目前每股估值约为 125 美元。该股过去的历史最高价曾一度超过每股 200 美元，这表明该股近年来已经上涨了多少。
然而，一些投资者可能担心大部分收益都已成为过去。昨天的百万富翁制造者股票并不总是今天的百万富翁制造者股票。 Palantir 有一些令人信服的基本面，表明它可以扭转局面，但新投资者面临一些有意义的障碍。
基本面增长令人印象深刻
Palantir 运营着出色的商业模式，可带来不断增长的收入和利润。每个季度关键指标都在上涨，这是股票长期稳定增值的标志。第一季度收入同比增长 85%，其中美国收入同比增长一倍多。
这是一个重要的细节，因为 Palantir 的大部分收入来自美国政府和企业。美国收入增长超过整体收入增长的事实意味着，不断增长的美国业务将以有意义的方式提振整个业务。
Palantir 锁定长期合同，从而带来较高的年度经常性收入。其人工智能平台对于使用人工智能分析和解释数据的政府和企业至关重要。它还允许公司创建人工智能代理来自主执行各种任务。
第一季度有 200 多笔交易的价值超过 100 万美元，其中 47 笔交易的价值超过 1000 万美元。投资者对将于八月份公布的第二季度收益持乐观态度，公司预测显示收入将连续增长。
估值几乎没有犯错的余地
即使是看空者也会承认 Palantir 拥有出色的商业模式，但价格是多少呢？随着焦点从不断增长的业务转向 138 的市盈率 (P/E)，这个问题让一些乐观的说法黯然失色。
第一季度净利润同比增长四倍多，因此利润率的持续扩张可能会使估值更加合理。 Palantir以略高于50%的净利润率结束了本季度，如果该公司能够继续保持较高的营收增长，其利润还有更大的扩张空间。
全年预测表明 Palantir 将保持较高的收入增长。订阅模式以及与最大政府和企业的牢固客户关系表明，收入增长在 2026 年之后仍可保持较高水平。不过，市盈率几乎没有犯错的空间。
价值投资者可能会感到担忧，但最近的下跌使该股对成长型投资者更具吸引力，他们可以等待几年再出售股票。就在几个月前，Palantir 的市盈率为 600，因此相比之下，138 的市盈率看起来更为合理。
它不会将 20,000 美元变成 100 万美元
如果您正在寻找一支可以让您成为百万富翁的股票，那么除了股票的基本面之外，还有两件事很重要：股票的市值和您可以投资的金额。
有些股票可以在几年内将2万美元变成100万美元，但这种情况极为罕见。 Sandisk (SNDK -14.25%) 去年在进入调整之前实现了这一壮举，虽然有些股票可以在几年内做到这一点，但极为罕见。然而，在大多数情况下，只有市值相对较小的股票才能完成任务。
如果你只能向 Palantir 投入 20,000 美元，它不会成为 100 万美元的头寸。这需要 50 倍的回报，而这种表现将使 3150 亿美元的市值变成 15.75 万亿美元的市值。 Palantir 的价值不会超过 Nvidia (NVDA +0.42%)、苹果 (AAPL +1.02%)、微软 (MSFT +1.15%) 和 Meta Platforms (META -0.06%) 的总和，因此投资者不应指望这种回报。
然而，Palantir 确实有可能达到 1 万亿美元的估值，这意味着超过三倍的回报。对于大多数人来说，这可能还不足以让 Palantir 成为百万富翁，但投资组合多元化和时间最终可以让你迈向七位数的里程碑。