“过去的表现并不能保证未来的结果”，或者这句话的衍生词，在投资中经常被提及。这句话或类似的诗句经常出现在基金行业的精美印刷品中。
基本上，基金公司律师表示，强调过去的业绩是可以的，但发行人必须告诉投资者，好时光可能不会永远持续下去。值得记住的是，对于交易所交易基金 (ETF)，今天的明星并不能保证多年保持领先地位。然而，有一些例子表明长期耐用性是显而易见的。
该 iShares 股息 ETF 可能会在未来十年继续击败其嘉信竞争对手。图片来源：盖蒂图片社。
因此，我确信 iShares 核心股息增长 ETF ( DGRO -0.28% ) 将在未来十年击败备受赞誉的嘉信美国股息股票 ETF ( SCHD +0.01% )，而历史只是等式的一部分。
DGRO 可以再做一次
如果 ETF 可以被称为摇滚明星，那么嘉信股息 ETF 肯定符合这个标准，因为这个 1,130 亿美元的巨头是股息 ETF 阵营中最大的产品。它的规模是这里提到的 iShares 竞争对手的两倍多。
施瓦布基金今年以 2 比 1 的优势击败标准普尔 500 指数，部分原因是该基金在能源行业的权重达到 14.1%，这一事实助长了这种受欢迎程度。再加上消费必需品和医疗保健合计 41.1% 的权重，嘉信理财基金显然具有防御性价值倾向。换句话说，当价值股流行时，这对嘉信 ETF 来说是顺风顺水。
是的，十多年来，成长型股票一直占据主导地位，但值得称赞的是，在此期间，只有四只股息 ETF 的表现优于嘉信 ETF。 iShares ETF 就是这四重奏中的一个成员。事实上，截至 8 月 31 日的十年间，iShares 基金的回报率接近 256%，仅被两只竞争 ETF 超越。
数据来自YCharts。
Much of the reason for the iShares fund's success is its above-average weight (16.7%) in tech stocks relative to the broader universe of dividend ETFs. In plain English, it's a nice advantage for a dividend ETF to count Microsoft and Apple among its top 10 holdings, particularly over a decade in which those stocks soared. So while I'm not saying that value investing is dead (it's not), I am comfortable laying the bet that growth will continue leading over the next decade.这是 iShares ETF 的一个优势。
指标调查
Both of these ETFs track indexes with high barriers to entry.施瓦布基金追踪道琼斯美国股息 100 指数，该指数专注于满足特定财务要求的高收益派息种植者。 iShares 基金以晨星美国股息增长指数为基准，该指数强调股息增长者“有能力维持这种增长”。
这是令人争论不休的，投资者可以从这两个指数的计算方法中找到安慰。尽管如此，通过不将收益率纳入等式，晨星指数可以强调派息增长，历史表明，相对于高收益股息股票，这对投资者有利。
别误会我的意思。 The Schwab ETF will have its moments over the next decade, but give me the iShares Core Dividend Growth ETF due to its "growthier" profile.