**博通公司**（纳斯达克股票代码：AVGO）周三盘后公布第三财季收益，预测交易员认为该财报是否超出预期没有什么悬念。
更大的问题可能是首席执行官 **Hock Tan** 对博通的人工智能客户以及谷歌定制芯片业务日益激烈的竞争有何看法。
Polymarket 认为 Broadcom 超过季度收益的可能性为 98%，而 Kalshi 交易员则押注 Tan 将在下午 5 点提到哪些公司和技术。 ET 财报电话会议。
根据 Benzinga Pro 的数据，分析师预计 Broadcom 的营收约为 294 亿美元，调整后每股收益为 3.24 美元。博通预计 AI 半导体营收达到 160 亿美元，同比增长超过 200%。
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“OpenAI”以 96% 领先。 OpenAI 设计了其首款定制推理芯片 Jalapeo，博通将其转变为生产芯片并围绕其构建网络和机架系统。
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OpenAI 表示，其自己的测试显示 Jalapeo 的端到端延迟比其测试的 Nvidia 系统低 3.6 倍，但结果尚未经过独立验证。
“VMware”的交易率为 94%。 Broadcom 于 2023 年斥资 690 亿美元收购了这家软件公司，使其在公司用于运行私有云和虚拟服务器的系统中占据了主要立足点。 Tan 表示，随着客户添加更多 GPU 密集型服务器和私有云基础设施，人工智能的构建现在也为 VMware 带来了帮助。
“人择”占 92%。 Broadcom 表示，今年将为 Anthropic 提供超过 1 吉瓦的基于 TPU 的计算能力，并于 2027 年开始提供另外 5 吉瓦的下一代容量。
“Google”的交易率为 84%。谷歌通过其 TPU 计划帮助博通建立了定制人工智能芯片业务，因此投资者正在关注谷歌正在将业务转移给竞争对手的迹象。
**Alphabet Inc.**（纳斯达克股票代码：GOOGL）最近扩大了与 Broadcom 竞争对手 Marvell 的芯片合作关系，导致 Broadcom 股价下跌超过 5%，尽管摩根大通表示 Marvell 尚未赢得谷歌的核心 TPU 加速器，并且 Broadcom 仍然是未来四代 TPU 的批量合作伙伴。
《战斧6》的收视率为75%。 Broadcom 的 100 太比特以太网交换芯片连接了数据中心内的数千个 AI 加速器，即使 Nvidia 或其他供应商提供处理器，该公司也能从 AI 基础设施中获利。
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尽管谷歌决定增加另一个定制芯片合作伙伴成为盈利方面最大的问题之一，但“竞争”交易仅占 28%。
上个季度，谭成功地在没有使用这个词的情况下解决了这个问题。当被问及谷歌增加供应商时，他表示该公司可能会使用“多元化的来源”。
《杰里科 4》的收视率为 45%，《光学》为 39%。两者都属于博通的人工智能网络业务，但交易员似乎预计谭将重点关注客户和整体人工智能需求，而不是深入研究单个网络产品。
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Polymarket 近乎确定的盈利好转表明了目前的门槛：仅仅清除华尔街的预期可能不会推动 AVGO 走高。
摩根大通认为，2027 财年人工智能收入可能超过 1,300 亿美元，而博通的指引则超过 1,000 亿美元。谭是否让投资者对这一轨迹充满信心，以及博通在谷歌的地位，可能比总体盈利表现更重要。
_Kalshi 和 Benzinga 已有数据合作协议。_
_图片：Shutterstock_