Canva 的罗曼·布尼 (Roman Budnyi)

SpaceX（SPCX）即将将一个非常有趣的有效载荷送入轨道：来自其最大竞争对手之一的人工智能芯片。

根据 X 上广泛转发的帖子，Alphabet (GOOG) 本周将在 SpaceX Falcon 9 上发射谷歌的 TPU（为运行人工智能而构建的定制芯片），以测试在轨人工智能数据中心。

埃隆·马斯克的回应？ “太空中的计算量显然将达到所有计算量的 100%。”

（那里没有对冲！）

不过，对于 SpaceX 投资者来说，更重要的是谁在购买这趟旅程。

本周早些时候，我写了一篇关于马斯克雄心勃勃的月球和火星时间表的文章。但这感觉就像是几十年后的几周之一——因为轨道计算正式不再是 SpaceX 的唯一赌注。竞争者需要付出代价才能参与进来。

无论哪种方式 SpaceX 都会获得报酬

考虑一下这里的设置。 SpaceX 有自己的人工智能业务（你好，Grok）。谷歌是人工智能领域最激烈的竞争对手之一。当谷歌想要在轨道上测试其芯片时，它选择了 SpaceX 进行发射。

如果可口可乐必须用百事可乐的卡车运送每一罐，你就会想拥有这家卡车运输公司。

这里有同样的想法。无论 Grok 还是 Gemini 在太空中赢得人工智能，芯片都必须以某种方式到达那里。

（为什么是太空？简单来说就是电力。在正确的轨道上，太阳能电池板可以获得近乎持续的阳光，而且你不必在拥挤的电网上排队等候。）

谷歌已经在增加支出……

正如您所看到的，资本支出正在迅速增加。即使只有一小部分进入轨道，对于发射者来说也很重要。

让我们测试一下 100 GW

它变得更大。 SpaceX 首席财务官表示，该公司有望在本世纪末每年部署 100 GW 的轨道计算。

与此同时，FCC 于 9 月 18 日接受了 SpaceX 部署多达 10 万颗 Gen3 Starlink 卫星的申请。马斯克还补充了一个关键细节：

“每颗卫星的功率为 250kW，将配备 SpaceX 设计的 Nvidia Vera Rubin NVL72 计算机。”

下面是一些快速的数学计算：100,000 颗卫星 × 每颗 250 kW = 25 GW。

这就是拟议中的整个 Gen3 星座……而这只是首席财务官表示 SpaceX 每年将部署的四分之一。即使有效载荷可能会变得更大……但仍然有很多火箭。 SpaceX 拥有这些火箭。

NVIDIA 也加入其中

请注意马斯克所说的每一颗卫星内部的内容：一台基于 NVIDIA (NVDA) 芯片构建的计算机。

英伟达已经乘着数据中心热潮实现了巨大的收入增长……

如果马斯克是部分正确的话，轨道将成为这些芯片的另一个市场。我认为这对英伟达股东来说是一笔不错的奖金。

这是要注意的地方

当然，猎鹰 9 号的一次试射只是一笔很小的合同。轨道计算可能会在数年内保持实验状态，而 SpaceX 的收入可能要到本世纪末很久之后才能体现出这一点。

SpaceX 将需要一切可以获得的帮助来实现分析师的增长预期并维持其异常丰厚的估值。

至于我，现在我很舒服地坐在场边。这里存在很多执行风险，但坦率地说，机会是巨大的。

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