美国股指期货（ ES=F 、 NQ=F 、 YM=F ）在周三盘前交易中下滑，投资者热切等待今天收盘后 Alphabet（GOOG、GOOGL）和特斯拉（TSLA）公布的第二季度财报，“七巨头”的财报季正式拉开帷幕。

早间简报主持人 Julie Hyman 与雅虎财经高级记者 Pras Subramanian 和 Fundstrat 经济策略师 Hardika Singh 一起讨论了本财报季的前景以及投资者将更密切关注 Alphabet 的哪些业务领域。

我认为这就是我们本周看到一些芯片制造商上涨的原因。我认为投资者现在开始为这些芯片制造商和科技公司的盈利做好准备，这些芯片制造商和科技公司在夏季因战争升级等原因而遭受损失。所以我认为它会非常强大。考虑到历史数据，我认为盈利季节甚至可能会接近 30%，这正是通常情况下的情况。你想想就很疯狂。

是的，因为他们确实倾向于以这样的优势领先。

Alphabet 的云计算业务才是我真正要关注的，因为这将是人工智能需求持续增长的最强烈信号。我的意思是，Alphabet，就像你说的，就像 Kimi K3 推出一样，每个人都说，哦，这比我们已经在其他型号上投入的资金要好得多。所以，这只是稍微改变了游戏规则，我认为 Alphabet 需要解决这个问题。

我想朱莉也提到过这一点。你谈到了分歧。是的。苹果和谷歌，为什么他们在这里表现出色，是因为他们并不完全依赖于人工智能呃产品情况的人工智能。

YouTube，甚至搜索。我的意思是，谷歌云，不仅仅是谷歌云，这些就像被收购的播客一样耐用，它们是耐用的业务，对吧？他们确实是。我认为这可能是让他们免受诸如“双子座 3.5”之类的影响的原因，抱歉，这比预期的时间要长一些。哦，是的，抱歉，我们可能会调整我们的人工智能支出，或者嗯，你知道，我们在 CapX 的上限。所以我认为这对谷歌这样的公司有帮助，我们将关注这一点。

是的，巨大的基础业务。

是的，除了人工智能之外，他们仍然拥有可行的商业模式，并且经受住了时间的考验。所以我认为人工智能只是其中的一个组成部分，而不是整个游戏。我认为过去两个月内存股的下跌，如果它们让你感到紧张，那么宏伟的七就是你要躲藏的地方。所以我们看到了他们。

正确的。那里似乎有一点旋转。是的。