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伊利诺伊州芝加哥 – 2026 年 8 月 19 日 – Zacks.com 宣布分析师博客中精选的股票清单。 Zacks Equity Research 分析师每天都会讨论影响股票和金融市场的最新新闻和事件。博客中最近推荐的股票包括：NVIDIA NVDA、Roundhill Photonics & Optics ETF LYTE、Tema Photonics & Optical ETF LAZR 和 Corgi Lithography & Semiconductor Photonics ETF EUV。

以下是周二分析师博客的要点：

超越 NVIDIA：购买这些 ETF 以捕捉人工智能的最佳繁荣

NVIDIA 毫无争议地引领了第一波人工智能 (AI) 浪潮，推动了全球数据中心的大规模硬件部署。然而，随着集群规模扩展到数十万个芯片，标准铜线正在达到其物理极限，而基于光的连接正在成为人工智能增长的关键推动者。

由于每个 Nvidia GPU 需要大约六个光学收发器才能大规模高效运行，因此物理数据路径已成为下一个主要硬件瓶颈。

因此，寻求下一波巨额回报的投资者正在将目光从单芯片制造商转向支持光连接的底层基础设施。强劲的资本流入反映了这种转变，根据 TrendForce 的研究，到 2026 年底，全球对以 AI 为中心的光收发器的需求预计将达到 260 亿美元，同比增长 57%。

子到光子的转变正在为专注于人工智能“管道”层的新一代主题交易所交易基金（ETF）创造强大的推动力。

为了理解为什么这些 ETF 吸引了如此坚实的资本流入，我们必须首先研究为什么传统铜线会失败，以及光子学如何成为人工智能数据瓶颈的最终解决方案。

为什么光学是人工智能基础设施的新未来

随着人工智能模型变得越来越复杂，在处理器之间快速有效地移动数据的需求超出了铜所能提供的范围。硅光子学正在成为下一代互连的主导技术平台，因为它提供了更高的带宽密度和更低的功耗。

相比之下，传统的铜电缆根本无法在不产生过多热量和严重功耗的情况下处理万亿参数人工智能模型所需的巨大数据吞吐量。

因此，我们正在见证光子学需求的爆炸性增长，推动人工智能基础设施的新一波增长。随着投资者认识到它们对人工智能供应链的战略重要性，Coherent 和 Lumentum 等生产先进光学元件和光子器件的公司今年迄今为止的股价分别飙升了 90% 和 162% 以上。

展望未来，光学架构正在从标准可插拔收发器过渡到共封装光学器件 (CPO) 和线性可插拔光学器件 (LPO)。这些创新将大大降低延迟并降低数据中心的功耗。随着云巨头积极争取光子元件的长期供应协议，光学行业正在进入一个漫长的多年扩张周期。

Yole Group 预计，到 2031 年，全球光收发器市场将达到惊人的 1123 亿美元，主要由人工智能训练和推理工作负载推动。

为什么投资光学 ETF 有意义

考虑到上述讨论，虽然光子学代表着巨大的结构性推动力，但考虑到光学供应链的复杂性，挑选个股获胜者会带来巨大的执行风险。

通过 ETF 进行投资可以缓解公司特定的供应瓶颈，同时在光子学和光学生态系统的整个价值链上提供即时多元化。

投资者对这一主题的兴趣已经很明显。最近推出的 Roundhill Photonics & Optics ETF 在上市第一天就产生了 7200 万美元的交易量，超过了非常成功的 DRAM ETF 的开盘日交易量，后者的交易量约为 6950 万美元。这种强劲的早期活动标志着机构对人工智能光学未来的信心不断增强，因为投资者越来越认识到数据传输瓶颈代表着下一个主要的硬件投资周期。

顶级 ETF 抢占人工智能光学未来

鉴于股市对通过 ETF 投资人工智能光学未来的兴趣不断增长，寻求捕捉光学人工智能基础设施广泛长期优势的投资者可以考虑在其投资组合中添加以下基金：

Roundhill 光子学和光学 ETF

这是一只主动型基金，管理资产 (AUM) 价值 2.579 亿美元，投资于 23 家全球光子和光学公司的集中投资组合。 LITE以14.77%的权重占据该基金的第一名，而COHR以13.65%的权重占据第三名。

自 2026 年 8 月 6 日推出以来，LYTE 已上涨 12.6%。该公司收取 65 个基点 (bps) 的费用，上一交易日的交易量高达 507 万股。

Tema 光子学和光学 ETF

这是一只主动型基金，资产管理规模达 7560 万美元，投资于 27 家公司，能够在支持人工智能的芯片、服务器和数据中心之间实现更快的数据移动。 LITE 以 14.97% 的权重占据该基金的第一名，而 COHR 以 3.81% 的权重占据第九名。

LAZR过去一个月飙升33.9%。它收取 75 个基点的费用，上一交易日的交易量为 36 万股。

Corgi光刻与半导体光子学ETF

这是一只主动型基金，资产管理规模达 5.368 亿美元，投资于光子学价值链上的 41 家公司。台积电以9.91%的权重占据该基金第一名。 LITE 以 4.29% 的权重排名第七，COHR 以 3.63% 的权重排名第八。

EUV 在过去一个月上涨了 14.5%。它收取 35 个基点的费用，上一交易日的交易量为 96 万股。

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本文最初发表于 Zacks Investment Research (zacks.com)。