标题：高盛疯狂的 SpaceX AI 预测有一个明显的赢家：美光科技 发布时间：2026-07-12T16:26:22+00:00 [](https://247wallst.com/?utm_source=robinhood) * 投资 * 个人理财 * 技术 * 经济和地缘政治 * 经济舱 * 政治 * 犯罪 * 基础设施 * 军事 ### 热门文章 2 分钟前 ## 7 月 15 日之前购买强生 (JNJ) 的真实案例 8 分钟前 ## Broadcom vs Nvidia：是的，Broadcom 将在 2026 年剩余时间内超越 Nvidia * 人工智能组合 人工智能投资者播客 * 投资 * 个人理财 * 技术 * 经济和地缘政治 * 经济舱 * 政治 * 犯罪 * 基础设施 * 军事 * 人工智能组合 标准普尔 500 7,551.40 -0.49% 道琼斯 52,608.90 -0.28% 纳斯达克 100 29,485.40 -1.34% 罗素 2000 2,967.63 -0.50% 富时 100 10,487.60 -0.53% 日经 225 67,649.70 -2.41% # 高盛 (Goldman Sachs) 疯狂的 SpaceX AI 预测有一个明显的赢家：美光科技 (Micron Technology) 发布于美国东部时间 7 月 12 日中午 12:26 ### 快速阅读
* 高盛预计到 2031 年 SpaceX 会执行 5,288 个 AI 任务，每个任务都携带 AI 卫星，这些卫星可以以半导体行业从未尝试过的规模推动内存需求。
* 美光是仅有的 3 家制造领先 HBM 的公司之一，每个 Nvidia 加速器需要 8 个堆栈，因此内存而不是 GPU 是 AI 最关键的瓶颈。
* 高盛的设想包含一个内部矛盾：其长期成本优势取决于 SpaceX 和 Tesla 制造定制芯片，这将缩小 Nvidia 的作用。
* **立即行动：** 2010 年致电 NVIDIA 的分析师刚刚列出了他心目中的 10 大人工智能股票，而美光科技 (Micron Technology) 并未上榜。今天免费获取名字。
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100%75%50%25%0% 白色 黑色 红色 绿色 蓝色 黄色 洋红色 青色 100%75%50%25%0% 视频静音 人工智能已经将半导体供应链延伸至极限。即使芯片制造商花费了数千亿美元扩大产能，高带宽内存（HBM）、先进封装和领先的芯片制造仍然是瓶颈。
然而，高盛最近的一项预测表明，与未来十年的讨论相比，今天的人工智能基础设施竞赛可能显得温和。投资者应谨慎对待这一预测，但它也凸显了为什么供应人工智能内存的公司，特别是**美光科技**（纳斯达克股票代码：MU | MU 价格预测），可能会享受远远超出当今数据中心繁荣的需求。
## 高盛对 SpaceX 的预测几乎令人难以置信
高盛最近发布了一份研究报告，概述了 SpaceX 星际飞船计划的长期愿景，其中包括到 2031 年执行 5,288 个专用人工智能任务。这些任务很可能针对埃隆·马斯克的天基数据中心，以及 Starlink 和 SpaceX 的新型人工智能卫星。报告称，每次星舰发射可携带30至50颗AI卫星，每颗卫星容纳大约一个GB300等效的AI机架。
从这个角度来看，Nvidia（纳斯达克股票代码：NVDA）最新的 Blackwell 架构及其后继者 Vera Rubin 预计每个加速器将依赖 8 个 HBM 堆栈。单个 AI 机架包含许多加速器，这意味着每次启动都可能需要数千个 HBM 堆栈，然后再考虑整个系统所需的传统 DRAM 和闪存存储。
一些分析师根据高盛的假设进行推断，估计这些发射最终可能会在轨道上转化为数百万个英伟达加速器。其他人则进一步推算，如果每个预计的任务最终都能实现，那么到 2031 年，加速器的累计安装量可能会超过 2 亿个。
这些数字是否准确几乎已经不重要了。即使是这一需求的一小部分，也需要以业界从未尝试过的规模进行内存生产。
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美光与 **SK 海力士** 和 **三星** 是仅有的三家能够大规模制造领先 HBM 的公司之一。美光科技已经透露了长期 HBM 供应协议，该协议将延续到未来的生产周期，这反映出供应仍然有限。
**立即行动：** 2010 年致电 NVIDIA 的分析师刚刚列出了他心目中的 10 大人工智能股票，而美光科技 (Micron Technology) 并未上榜。今天免费获取名字。
高盛的情景意味着以下内容：
**人工智能组件****需求影响** Nvidia 加速器 可能需要数百万美元 HBM 在未来增加之前每个加速器堆叠 8 个 DRAM 和 NAND 每个机架都需要额外的内存 先进封装产能需要与内存生产一起扩大 一些观察家甚至表示，这种部署最终将消耗台湾积体电路制造有限公司（NYSE：TSM）生产的每一片先进晶圆。即使这有些夸张，它也说明了这些假设已经变得有多大。
## 投资者仍需要现实检验 诚然，高盛的预测代表了最好的情况，而不是路线图。一切都需要顺利进行。星舰必须达到例行发射的可靠性。监管机构需要批准数千次发射。轨道人工智能数据中心必须证明在技术和经济上是可行的。在任何有意义的扩展发生之前，2027 年和 2028 年的早期任务几乎肯定会是示范项目。
更广泛的投资理论中还隐藏着一个有趣的矛盾。高盛估计，轨道人工智能数据中心每千兆瓦的成本约为 150 亿至 200 亿美元，远低于通常引用的地面人工智能设施每千兆瓦约 280 亿至 320 亿美元。然而，这种成本优势将需要未来 SpaceX-**特斯拉**（纳斯达克股票代码：TSLA）Terafab 的制造工作在内部生产定制人工智能芯片，而不是继续主要依赖 Nvidia 硬件。
换句话说，该模型最初假设英伟达的部署量很大，而只有当英伟达最终变得不那么核心时，长期经济才变得更具吸引力。
## 要点 简而言之，投资者不应该购买美光科技，因为高盛准确预测了 5,288 个人工智能任务。这一数字要求发射技术、卫星工程、制造能力和监管方面的执行近乎完美。重要的是行进的方向。
即使 Starship 只完成了这些发射的一小部分，人工智能基础设施的需求似乎将在未来几年内超过内存供应。每个先进的加速器都需要 HBM，每个 AI 机架都需要更多的传统内存。
无论这些芯片位于地面超大规模数据中心还是最终绕地球运行，美光科技仍然是少数能够提供整个人工智能行业无法运作的资源的公司之一。对于长期投资者来说，这是高盛雄心勃勃的预测中值得关注的部分。
**立即行动：** 2010 年致电 NVIDIA 的分析师刚刚列出了他心目中的 10 大人工智能股票，而美光科技 (Micron Technology) 并未上榜。今天免费获取名字。
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