股市总是有第二次机会。 2000 年代初错过苹果和亚马逊的投资者在 2010 年代可以选择特斯拉和英伟达等公司。即使在过去的十年里，像 Palantir 这样的股票也创造了新的百万富翁。
美光 (MU -5.63% ) 和闪迪 (SNDK -6.85% ) 在过去的一年里为早期投资者积累了可观的财富。类似的机会将在 2030 年代及以后存在，但有一种成长型股票目前看起来很有吸引力，并且与内存芯片制造商一样顺风顺水。这就是企鹅解决方案 (PENG -7.70%) 值得关注的原因。
这种记忆游戏的发展速度比人们意识到的要快
一线数字，该公司2026财年第四季度收入同比增长68%，令人印象深刻。然而，如果你看看公司的关键增长部分，这些指标实际上更引人注目。
PENG - 企鹅解决方案
纳斯达克 · 截至 2026 年 10 月 16 日美国东部时间下午 4:00
Penguin Solutions 每季度报告三个细分市场：高级计算、集成内存和优化 LED。集成内存是最重要的部分，因为它包括人工智能数据中心的关键内存产品。其 DRAM 模块是最畅销的，而 Penguin Solutions 的 CXL 内存模块作为公认的内存墙瓶颈解决方案，需求激增。
CXL 使 GPU 能够访问内存池。如果没有这种设置，单个人工智能芯片在内存不足时可能会崩溃或减慢人工智能模型的速度。由于 CXL 解决了这个问题，而且 Penguin Solutions 是少数已经提供这项技术的公司之一，因此它拥有巨大的推动力。
这些趋势帮助 Penguin Solutions 的集成内存部门同比增长 158%。它的增长速度远远快于其他两个细分市场，占总销售额的 60%。随着内存领域的增长并在总收入中占据更大的份额，Penguin Solutions 的收入和净利润增长率应会继续加快。
企鹅解决方案正在赢得更多客户
虽然像沃尔玛这样面向消费者的公司必须持续赢得许多客户，但企鹅解决方案只需要少数客户就可以产生可观的收入增长。这就是为什么该公司在 2026 财年第四季度赢得了 6 个新的人工智能基础设施数据中心客户，这是一件大事。
该客户资料包括四家新云提供商，它们必须积极扩展数据中心才能为客户提供服务。数据中心的横向扩展将增加对 Penguin Solutions 内存产品的需求，尤其是解决内存墙问题的 CXL 产品。
赢得深耕人工智能发展的新客户可以为未来几个季度或几年实现有意义的收入增长率打开大门。此外，Penguin Solutions 内存产品的每次成功实施都会吸引新客户。
估值很便宜
良好的增长故事对于人工智能股票来说很重要，但荒谬的估值可能会破坏这一论点。在增长放缓之前，估值似乎并不重要，然后投资者就会关注市盈率的上升，而调整是提高估值的唯一可行方法。
许多成长型股票都面临这个问题，但企鹅解决方案是个例外。在困扰许多人工智能股票的误导性调整之后，该股的预期市盈率为 12.5 倍。该公司2026财年第四季度净利润同比增长888%，达到9300万美元。与此同时，该股的交易市值仅为 30 亿美元。
Penguin Solutions 首席执行官 Kash Shaikh 告诉投资者，该公司的人工智能基础设施业务正在“进一步加速”。该声明表明企鹅解决方案可以在其最近的成功基础上再接再厉。
尽管该公司预计 2027 财年的收入同比增长 40%，但该公司以设定适度的指引，然后在公布收益时超出预期而闻名。 Penguin Solutions 的每股收益连续八次超出预期，表明其估值可能对长期投资者更具吸引力。