8:30 节目主持人 Julie Hyman、Jake Conley 和 Pras Subramanian 与 Deirdre Bosa 讨论了 Oracle (ORCL) 人工智能数据中心遭遇的不可抗力，以及这对更广泛的人工智能扩展意味着什么。
我们昨天得到消息，甲骨文对其位于新墨西哥州的 Jupiter 项目发出了不可抗力通知，该项目由 Stack Infrastructure 与 Blue Owl Capital 共同开发，目前拥有该项目。
现在，甲骨文表示没有任何延迟，一切都按计划进行。然而，路透社报道称，扩建工程可能会推迟一年。
去年我们看到了围绕甲骨文本身的一些担忧。嗯，他们为此采取的杠杆作用，呃，他们正在倾向于潜在的过度融资。
但这提出了一个更广泛的问题：如果其中一些项目开始放缓，如果通过允许，如果通过权力，如果通过邻避主义，如果通过其他任何方式，会发生什么。
如果你看到越来越多的开发商、越来越多的超大规模开发商说，我们需要对其中一些项目踩刹车，这是否会对投资案例构成威胁
是的。这只是向前推进。
所以，我认为有两件事你必须分开。一是构建，时机真的很棘手，特别是如果你借了很多钱来做这件事，比如甲骨文，对吧？
但第二件事是需求，对吗？我认为每个人都认为需求将继续上升，但这并不意味着您已经把握了完美的时机，尤其是当您承担债务时。
这确实是甲骨文面临的问题，它一直是煤矿里的金丝雀。你知道，如果这里出现任何问题，行业其他部门还会发生什么？
我想说的是超大规模企业，对吧，微软、亚马逊、谷歌，他们没有以同样的方式利用杠杆。事实上，微软甚至没有采取与谷歌和亚马逊相同的方式。
嗯，所以你可以建立数据中心，你可以认为需求将达到月球，但如果你没有正确把握时机，嗯，你可能会，你知道，你的运气肯定会非常低。
我认为这就是潜入市场的担忧。我们已经看到了这种情况的发生，延迟，嗯，你知道，也许过去几年的建设被泼了一些冷水，它确实有能力扰乱市场，因为整个人工智能行业都是建立在这个基础上的。
而且，我的意思是，杰克，你今天早上标记了高盛的一份报告
这是正确的。
一些惊人的数字。
他们谈到，要使这一切都值得，最终市场的需求是什么。
正确的。我想看一下其中的一些数字。高盛估计美国主要的超大规模企业到 2026 年将花费约 8000 亿美元。
到 2027 年，这一数字将增至 1.1 万亿美元。
高盛表示，为了实现收支平衡，假设这些资本支出数字，未来几年人工智能年收入将需要大约 3000 亿美元。
这不是一个很大的要求。高盛说得很清楚。我们很容易看到收入，但它涉及到需要发生多少。
我想在这里引用他们的话。我们估计，人工智能用户每年需要在人工智能应用上花费大约 1 万亿美元，超大规模企业才能产生稳定的投资回报。
正确的。
并让应用层在其计算费用上产生丰厚的利润率。