人工智能数据中心正在成为数字经济的新产业园，资本纷纷为其提供动力。英伟达和博通的数据中心和人工智能芯片收入已经实现了三位数的增长，这表明资金投入到这一建设上的速度有多快。在本文中，您将看到与同一浪潮相关的三个大型云和互联网平台，以及为什么它们对这一主题的关注对您的投资组合决策很重要。

接下来涵盖的股票只是该主题的一小部分样本，全屏显示了另外 42 家大型云和人工智能平台公司，这些公司的叙述同样强烈，但本文未讨论。要直接查看完整列表，请使用超大规模和云 AI 平台领导者筛选器来识别、比较和分析最可信的超大规模和云 AI 平台领导者。

Marvell 科技 (MRVL)

Marvell Technology 是发挥超大规模和云 AI 平台领导者主题的最纯粹方式之一，因为其芯片位于数据中心内，为大型 AI 工作负载提供动力，并直接插入最大云提供商的资本支出计划。

Marvell 每年通过设计和销售支撑云、人工智能和数据中心基础设施的集成电路产生约 9.5 亿美元的收入，其市值接近 1,960 亿美元，稳居大盘领域。

“NVIDIA 通过 NVLink Fusion 对 Marvell 进行的 20 亿美元股权投资（2026 年 3 月 31 日）并非组件交易。这是一项生态系统架构交易，NVIDIA 在财务上与 Marvell 的成功保持一致。”

Marvell 真正的决定性因素是超大规模基础设施需求的集中流如何最终转化为长期盈利能力。

这个盈利能力问题正是 Marvell Technology 的完整叙述所揭示的内容，包括集中的超大规模需求如何加速或阻碍 Marvell Technology 的长期发展。

Lumentum 控股 (LITE)

Lumentum Holdings 通过提供保持 AI 数据中心相互通信的光学硬件，直接融入超大规模和云 AI 平台领导者主题，其集成企业部门产生约 3 亿美元的收入，业务价值接近 68.2 亿美元。

Lumentum 位于云和人工智能的管道中，而不是头条新闻，它将高速激光器和光学模块转变为密集计算集群所需的带宽超大规模，这就是为什么它在这一主题中的作用对于跟踪人工智能基础设施需求的投资者来说很重要。

“超大规模企业正在构建需要高带宽、低延迟光学互连的 GPU 密集集群，而每一代 GPU 网络（400G 到 800G 到 1.6T）大约使每个服务器机架的光学内容增加了一倍，从而创造了积极的数量和 ASP 周期，使 Lumentum 等组件供应商受益。”

这种正循环能持续多久取决于一种尚未解决的压力，这种压力可能会急剧改变定价能力和销量增长之间的平衡。

这种未解决的压力正是 Lumentum Holdings 的完整叙述所分解的，强调了超大规模需求可能会悄然加速或阻碍接下来的故事。

脑 (TWSE:2382)

广达电脑为超大规模企业打造人工智能数据中心所依赖的云计算服务器，其电子部门产生了约新台币 6,197.5 元的部门收入，该集团估值约为新台币 1,241.2 元，使投资者能够大量接触大规模人工智能工作负载背后的硬件。

广达电脑让您能够充分接触人工智能基础设施的物理构建，因为它的服务器支撑着超大规模企业持续训练和运行更大模型所需的容量。

“下一代人工智能服务器平台 (GB300) 的持续扩展和提升将加速 2025 年末和 2026 年人工智能服务器的出货量，满足因人工智能/机器学习工作负载的快速采用而推动的客户对更高计算密度的激增需求。这使广达能够实现持续的收入增长和在超大规模客户中增加市场份额。”

接下来重要的是，对盈利能力的悄然挤压如何影响更高的人工智能服务器数量和实际盈利能力之间的权衡。

这种利润挤压正是广达电脑完整叙述的关键所在，表明广达电脑的人工智能服务器势头是否正在悄然掩盖或放大盈利风险。

在其他人流行之前寻求替代方案？

新的主题不断涌现，而注意力仍然集中在一小部分人工智能巨头身上。势头可能会迅速转变，但就目前而言，大部分变化都在人们的视线之外发生。通过探索这些想法尽早发现潜在的机会。

寻找具有稳健资产负债表和基本面的有弹性的现金产生器（25 个结果），这突显了当实力较弱的同行面临压力时可能处于更有利位置的公司。

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