投资管理公司金沙资本发布了“金沙资本精选成长基金”2026年第二季度投资者信函。这封信可以在这里下载。 Select Growth 基金的目标是通过颠覆性创新推动重大结构性变革的美国企业。该基金本季度回报率为 23.2%，跑赢罗素 1000 成长指数 16.7%。尽管存在地缘政治不确定性，但在企业基本面改善和投资者对人工智能信心恢复的推动下，美国大盘成长型股票大幅反弹。然而，市场涨幅有限，主要集中在人工智能受益者身上。该投资组合的成功源于人工智能基础设施持有量的强劲，尤其是内存和存储，并得到更好的定价和收紧供应的支持。随着人工智能发展的进步，预计对计算能力的需求将持续增长，从而促进对内存、CPU、人工智能芯片和半导体制造的投资，以解决扩展人工智能所必需的新瓶颈。此外，还可以查看该基金的前五名持股，了解 2026 年的最佳选择。
Sands Capital Select Growth Fund 在其 2026 年第二季度投资者信中重点关注了 Shopify Inc.（纳斯达克股票代码：SHOP）。 Shopify Inc.（纳斯达克股票代码：SHOP）是一家加拿大电子商务技术公司，为个人和公司提供基于云的平台来创建和管理其运营，该公司本季度的业绩有所下降。 2026 年 9 月 1 日，Shopify Inc.（纳斯达克股票代码：SHOP）收于每股 139.82 美元。过去一个月，Shopify Inc.（纳斯达克股票代码：SHOP）下跌3.06%，其股价较去年下跌0.29%。 Shopify Inc.（纳斯达克股票代码：SHOP）的市值为 1814.4 亿美元，其股票 52 周交易价格区间为 94.00 美元至 182.19 美元。
Sands Capital Select Growth Fund 在其 2026 年第二季度投资者信函中就 Shopify Inc.（纳斯达克股票代码：SHOP）发表了以下声明：
“Shopify Inc.（纳斯达克股票代码：SHOP）是全球领先的电子商务平台，支持下一代零售业。由于对人工智能相关费用和前瞻性指引的担忧掩盖了强劲的季度业绩，股价下跌。在北美业务实力和支付渗透率提高的支撑下，收入增长了 32%，是该公司自 2021 年以来最快的增长率。投资者关注的是与 Shopify 人工智能助手 Sidekick 相关的法学硕士成本上升，以及意味着连续减速的第二季度指引。在我们的研究中看来，这些担忧是可以控制的，Shopify 正在将 AI 嵌入其平台，以提高商家生产力、产品发现、转化率和获胜率，随着时间的推移，其潜在的定价能力令人鼓舞，Sidekick 使用率同比增长 400%，Campaigns 使用率同比增长 300%，我们对 Shopify 的长期增长充满信心，这得益于企业采用、国际扩张、不断上升的采用率以及 AI 驱动的发现和产品增强。”
Shopify Inc.（纳斯达克股票代码：SHOP）并未出现在我们的对冲基金中最受欢迎的 40 只股票名单中。根据我们的数据库，截至第二季度末，有 82 个对冲基金投资组合持有 Shopify Inc.（纳斯达克股票代码：SHOP），而上一季度为 88 个。虽然我们承认 Shopify Inc.（纳斯达克股票代码：SHOP）作为一项投资的潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。
在另一篇文章中，我们讨论了 Shopify Inc.（纳斯达克股票代码：SHOP）并分享了 Baron Capital对该公司的见解。此外，请查看我们的对冲基金投资者信件 2026 年第二季度页面，了解更多来自对冲基金和其他领先投资者的投资者信件。