过去几年对 Moderna ( mRNA -2.78% ) 来说是充满挑战的，其业绩并不那么强劲，因为对其新冠疫苗的需求急剧下降。然而最近，其股价突然急剧上涨。该股票的表现就像一只刚刚获得新药批准的波动性生物技术股票。
尽管事实并非如此，但围绕其与默克公司合作开发的个性化癌症疫苗引起了一阵炒作和兴奋。对于两家公司来说，这都是一个充满希望的增长机会。但是，Moderna 今年已经飙升了 550% 以上，现在购买它是否太贵了？
Moderna 的转折点？
Moderna 的股价从八月中旬开始飙升。在这个月的大部分时间里，该股的交易价格约为 60 美元或更低。但到了 8 月 19 日，它飙升至近 177 美元的高点。
催化剂是一份新闻稿，宣布涉及 intismeran autogene 和默克的重磅药物 Keytruda 的第三阶段试验取得积极进展。这是一个令人兴奋的进展，因为与单独使用 Keytruda 相比，对于通过手术切除癌症的高危黑色素瘤患者来说，联合治疗方案在无复发生存率和无远处转移生存率方面实现了“统计上显着且具有临床意义的改善”。
这一进展意义重大，因为黑色素瘤是一种致命的皮肤癌，其复发的风险很高。这种治疗方法可能会改变患者的游戏规则，并为 Moderna 带来数十亿美元的收入。
纳斯达克股票代码：MRNA
Moderna 的股价还能上涨多少？
Moderna 的股价因 intismeran 的消息而飙升，因为投资者希望这可能成为该业务中第一个更成功的 mRNA 治疗方法。尽管 Intismeran 获得监管机构批准的可能性似乎很高，但仅凭这一点可能不足以证明该股的估值合理。
尽管自从有希望的药品消息传出以来，分析师一直在上调该医疗保健股的价格目标，但分析师一致认为价格目标仅为 77 美元左右。上周，该股收盘价接近 200 美元。
对于 Moderna 来说，数十亿美元的额外收入将是一个好消息，但在 2022 年，其营收接近 190 亿美元。市场的反应就好像 Moderna 又回到了辉煌岁月，但即使 intismeran 获得批准，也不能保证该公司获得进一步批准或恢复盈利。
以目前的估值来看，Moderna 的估值过于乐观，因此现在不适合买入。今天我不会急着去买。