SCHD 与 VIG：哪种股息 ETF 可以在 20 年内创造更多财富？

过去十年，嘉信美国股息股票 ETF (SCHD +0.42%) 的平均年回报率为 12.4%。 Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG +0.52%) 同期的年回报率为 12.8%。

这没什么区别。但人们不应该看到类似的业绩记录并假设基金本身相似甚至可以互换。

这两种股息 ETF 采用截然不同的投资组合构建方法。两个投资组合之间几乎没有重叠，而且行业构成显示出一些非常明显的倾斜差异。

SCHD 筛选强劲的资产负债表健康状况和高收益，同时考虑股息增长。 VIG完全根据股息增长历史进行筛选。

每个都有其独特的优点和缺点。但如果我打算在未来 20 年内只持有其中一只基金，我相信其中一支基金绝对有更好的机会跑赢大盘。

资料来源：盖蒂图片社。

SCHD 案例

施瓦布美国股息股票 ETF 追踪道琼斯美国股息 100 指数。它根据现金流与债务、股本回报率、股息收益率和股息增长率等因素筛选美国大盘股。表现出这些因素最佳组合的 100 只股票有资格纳入最终投资组合。

SCHD 目前持有的前五名股票：

雅培实验室：4.5%

联合健康集团：4.5%

默克公司：4.4%

安进：4.2%

宝洁公司：4.2%

当购买股息 ETF 或任何与此相关的 ETF 时，您需要一个选择策略来尝试识别并投资最好的产品。这就是这只 ETF 的作用。通过考虑股息增长、收益率和财务健康状况，所有筛选都可以相互进行交叉检查。

高收益率可能会被取消，因为它们没有证明资产负债表的质量来支持它。股息增长者可能会被排除在外，因为他们只增加了最低限度的股息以保持连续增长。相反，所有合格股票都符合严格的标准。

VIG 的案例

VIG 追踪标准普尔美国股息增长指数，该指数针对的是至少连续 10 年增加年度股息的公司。最终的投资组合按市值加权。

VIG目前持股前五名：

博通：4.5%

苹果：4.2%

礼来公司：4.1%

摩根大通：3.6%

微软：3.5%

该 ETF 是一项股息增长投资，但它有一些特点使其与您可能认为的“传统”股息增长基金有所不同。

首先，它对10年股息增长的要求低于其他基金。例如，ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF 需要 25 年。这允许纳入“新兴”股息增长者，尤其是科技行业的股息增长者，而这些公司可能不会被纳入其他领域。它还没有为股票的收益率做出准备。这就是你如何将博通、微软和苹果纳入投资组合，尽管它们的收益率低于 1%。