虽然过程并不完全顺利，但随着 Anthropic 的首次公开募股 (IPO)，人工智能 (AI) 的繁荣可能会在今年秋天达到一个重要的里程碑。这家快速发展的人工智能实验室计划从投资者那里筹集约 1000 亿美元，使其估值达到 2 万亿美元，以保持其在世界最先进人工智能系统领域的领先地位。
投资者对这家公司给予了溢价估值，但 1000 亿美元的融资应该有助于整个人工智能供应链的现金流，包括发电股的现金流。以下是 Anthropic IPO 在未来几年对 Vistra (VST +2.26%)、Bloom Energy (BE +3.98%) 和 Oklo (OKLO +11.31%) 等电力供应商的影响。
纽约证券交易所代码：BE
数据中心发展的核心动力
瑞致达是一家在 2026 年坐拥机会主义资产的电力供应商，这就是该股在过去五年里上涨 700% 的原因。该公司是一家非公用电力提供商，这意味着它直接向数据中心运营商等批发商出售电力。
它拥有从核能到天然气再到太阳能的全面资产，使其能够销售客户所需的任何类型的电力。当电力需求开始增长时，瑞致达可以根据长期协议以更高的价格出售电力，从而锁定多年的收入来源。
这正是其与 Amazon 和 Meta Platforms 签订的 20 年协议中所发生的情况，这两项协议都是在过去 12 个月内签署的。通过 Anthropic IPO，该公司将有更多现金投入云计算积分，从而导致电力行业及其人工智能竞争对手对瑞致达的需求更大。
机和快速部署
人工智能竞赛参与者的紧迫性意味着数据中心部署的速度至关重要。 Bloom Energy 以其创新的发电机解决方案满足这一需求。
该公司的固体氧化物模块化系统可以快速连接到天然气源，同时最大限度地减少通常与化石燃料相关的排放，这对数据中心建设者来说是双赢的。一旦数据中心正式连接到电网或瑞致达等电力供应商，Bloom Energy 的发电机即可作为补充电力并在停电时作为备用电源。
上季度收入同比增长 166%，导致该公司上调了全年预期。当 Anthropic 上市并拥有 1000 亿美元的支出时，这应该会流向数据中心和云计算行业的所有竞争对手，他们将竞相购买 Bloom Energy 发电机。
YCharts 提供的 VST 收入 (TTM) 数据
对发电的长期押注
Oklo 也涉足发电领域，但与瑞致达和布鲁姆能源公司的时间表略有不同，后者目前是发电领域的投资。
该公司是一家核电初创企业，计划为整个核能供应链制造同位素、燃料和反应堆。从理论上讲，这是当今数据中心电力问题的完美解决方案。然而，奥克洛的设计尚未获得核管理委员会（NRC）批准，正在等待明年某个时候开始建造反应堆的批准。
按照目前的时间表，Oklo 相信它可以在 2027 年或 2028 年启动反应堆并运行，但不可预见的情况几乎总是会推迟这些最后期限。这使得 Oklo 成为一家可以从 Anthropic 大规模 IPO 融资中受益的公司，但很可能不会，因为它要到本十年晚些时候才有任何出售权。
奥克洛的市值仅为 65 亿美元，而且目前没有电力可供出售，看起来并不是一个好的选择。如果你想押注工业电力公司的人工智能繁荣，瑞致达和布鲁姆能源公司看起来是更值得购买的股票。