Phonlamaiphoto 和 Steve Luker（来自 Getty Images via Canva）
要点
在上周 a16z 的《市场状况》播客节目中，Andreessen Horowitz 投资者 David George 表示“自动驾驶可行”。然后他更进一步：
“此外，美国每年销售 1700 万辆新车。我认为在未来 10 年里，这些汽车都将是自动驾驶的。”
所有的人。
这一呼吁是在周五特斯拉股价上涨超过 5% 后发布的，该公司第三季度的交付量比分析师预期高出 5.3%。因此，人们很容易将乔治的呼吁视为特斯拉的直接胜利。我认为这个奖项对于一家公司来说太大了。
分解数学
将特斯拉第三季度交付量 486,532 辆乘以四，全球每年将获得约 195 万辆汽车。即使每一件都在美国售出，那也大约是乔治 1700 万件中的九分之一。
因此，除非特斯拉的汽车销量比现在多几倍，否则美国大部分自动驾驶汽车将由其他人制造。
这只是人们购买的汽车。乔治指出，网约车约占美国出行里程的 1%。由于自动驾驶网络“比人类驾驶员安全 14 倍”，他预计该网络“在未来几年将至少扩大一个数量级”。
敲敲
几家公司已经在追求这些里程……
Alphabet (GOOG) 旗下的 Waymo 在机器人出租车领域处于领先地位。其无人驾驶服务于 9 月 1 日覆盖美国 14 个城市，早在 3 月份就已提供每周 50 万次付费乘车服务。虽然这不是谷歌业务的重要组成部分……但是……他们是明显的受益者！
鉴于优步 (UBER) 在自动驾驶方面进行了大量投资，这也对它有帮助。当然，奥斯汀和亚特兰大的乘客也通过 Uber 应用程序预订 Waymo 行程。如果网约车的发展像乔治预期的那样，那么人们已经打开的打车应用程序将会获益匪浅。
然后是通用汽车公司（GM），它从你拥有的汽车中来。通用汽车表示，驾驶员在近 75 万辆 Super Cruise 车辆中已经行驶了 10 亿英里，并计划于 2028 年在凯迪拉克 Escalade IQ 上推出无眼驾驶功能。预计其他所有汽车制造商迟早都会效仿。
汽车为机器人付费
当然，这一切都需要花费一大笔钱。正如特斯拉前总裁、现任 DVx Ventures 首席执行官乔恩·麦克尼尔 (Jon McNeill) 周五告诉 CNBC 的那样：
“他们需要来自汽车的现金流来资助看起来更长的机器人之路和更长的网络出租车之路。”
好消息是，分析师预计进行融资的业务将再次增长。他们预计 2028 年收入将增至 1,420 亿美元：
尽管能源存储连续第三个季度未达到共识，但周五的交付节奏并没有让我预期这些预期会下降。
到目前为止，这些汽车正在为特斯拉买单。自 2021 年以来，特斯拉每年的运营现金都覆盖了其资本支出，其中包括 148 亿美元，而去年的资本支出为 85.3 亿美元。
我的观点是，乔治的预测意义重大，而特斯拉是最有可能受益的公司之一。但按照目前的高估值，市场已经将特斯拉视为赢家。与此同时，Waymo、Uber 和通用汽车都对这 1700 万辆汽车及其行驶里程提出了真正的要求。这种规模的奖品将有多个获奖者。
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