高盛集团最新的 13F 文件显示，该行在 2026 年第二季度增持了美光科技公司（纳斯达克股票代码：MU）和亚马逊公司（纳斯达克股票代码：AMZN）的股份。高盛增持了 553 万股美光股票，本季度末增持了 1810 万股，价值 209 亿美元。高盛增持了亚马逊超过 465,000 股，期末增持 6,820 万股，价值 162 亿美元。
高盛并不是唯一一家增持这两家公司股份的公司。 Insider Monkey 追踪亿万富翁投资者的投资组合，两只股票在第二季度都获得了亿万富翁支持者。亚马逊是该集团中持有人数最多的股票，共有 62 名亿万富翁，高于第一季度的 59 名亿万富翁。
美光科技在最受亿万富翁欢迎的股票中攀升至第 10 位，共有 41 名亿万富翁持有该股，高于一季度前的 35 名亿万富翁。
聚焦亚马逊
在本文中，我们将重点关注亚马逊。斯坦利·德鲁肯米勒 (Stanley Druckenmiller)、彼得·蒂尔 (Peter Thiel)、塞思·卡拉曼 (Seth Klarman) 和大卫·泰珀 (David Tepper) 都在本季度收购了亚马逊。
亚马逊一直吸引着投资者的强烈兴趣，因为多头相信该公司可能成为人工智能的最大长期赢家之一，主要是通过亚马逊网络服务。第二季度AWS收入同比增长约37%。
人工智能也增加了对亚马逊自有芯片的需求，包括 Trainium 和 Graviton。其芯片业务的年化收入约为 250 亿美元，并以三位数的百分比增长。
看多者还认为，亚马逊巨额的人工智能支出最终可能会产生大量现金流。管理层表示，服务器和网络设备通常在不到三年的时间内实现收支平衡，而其大部分人工智能产能都已收缩数年。如果 AWS 在这些投资成熟的同时保持快速增长，亚马逊可能会在本十年晚些时候看到强劲的盈利和自由现金流增长。
亚马逊还有其他盈利增长业务。广告业务继续快速扩张，而履行、自动化和物流方面的改进可以支持其零售业务的更高利润。
承受情况和风险
该公司预计 2026 年资本支出约为 2200 亿美元，自由现金流已经面临压力。如果人工智能需求最终无法证明这一投资的合理性，那么这些数据中心、服务器和芯片的回报可能会令人失望。