Alphabet GOOGL 受益于人工智能 (AI) 在搜索、Google Cloud、YouTube 及其 Gemini 生态系统中的加速采用，从而增强了其在数字广告市场相对于元平台 META 和 Reddit RDDT 的竞争地位。 2026 年第二季度，搜索和其他收入同比增长 17%，而 YouTube 广告收入增长 13%。得益于对人工智能基础设施和人工智能解决方案的强劲需求，谷歌云收入同比飙升 82%。双子座仍然是关键的增长催化剂。 AI Mode月活跃用户数超过10亿，Gemini应用月活跃用户数达到9.5亿，日活跃用户数较去年增长两倍。每月有超过 900 万开发人员使用 Google 模型进行构建，而模型 API 每分钟处理约 220 亿个令牌，高于上一季度的 160 亿个。 GOOGL 还通过更深层次的 Gemini 整合来加强广告货币化。 Gemini 提高了查询理解能力，并将高度相关的购物广告的展示率提高了 20%。使用人工智能驱动的广告系列（例如 AI Max 或 Performance Max）的广告商平均获得 15% 的收益
以相似的广告支出回报率获得更多转化或搜索价值。谷歌云的人工智能势头正在迅速扩大。云积压订单达到 5140 亿美元，而近 90% 的财富 100 强公司都在使用 Gemini Enterprise。这种在消费者、广告和企业市场中广泛采用的人工智能应该会继续支持 GOOGL 的增长前景，并增强其相对于元平台和 Reddit 的竞争地位。 Alphabet 在搜索、广告和云领域加速人工智能的采用，以及 Gemini 使用量的不断扩大，为持续增长奠定了坚实的基础。持续的人工智能主导的货币化和企业采用预计将增强 GOOGL 对抗 META 和 RDDT 的前景。
竞争对手如何对抗 GOOGL
尽管 Alphabet 的产品组合不断扩大，但该公司仍面临来自 Reddit 和 Meta 平台的激烈竞争。两家公司都在快速增长的数字广告市场扩大其足迹。 Reddit Max 正在成为人工智能驱动增长的关键催化剂。 Reddit Max（一款用于广告自动化和优化的人工智能驱动套件）的推出和快速采用已经取得了显着的成果。 2026 年第二季度 Max 的广告客户使用量较 2026 年第一季度增长了 60% 以上，Max 广告系列的收入增长了 150% 以上。定制创意和动态产品广告等功能正在帮助品牌取得更好的成果，例如与标准广告系列相比，联想使用 Max 广告系列的购买价值提高了 40%。 Meta Platforms 受益于其在人工智能方面的战略投资，这些投资正在推动广告参与度和业务绩效的显着提高。 2026 年第二季度，元生成推荐器和其他先进模型的部署使 Facebook 上的广告点击量增加了 8.3%，转化率增加了 15.7%。超过 900 万家小型企业现在至少使用 META 的人工智能广告之一
创意工具。其Advantage+人工智能驱动的广告解决方案在本季度的年收入运行率也超过了750亿美元，凸显了广告商采用率的不断增长。
GOOGL 的股价表现、估值和预测
今年迄今为止，Alphabet 股价已上涨 9.5%，表现不及 Zacks 计算机和技术板块 22.6% 的整体增长。
GOOGL 股票表现
GOOGL 股票的交易价格较高，未来 12 个月的市销率为 8.11 倍，而更广泛的计算机和技术行业的市销率为 6.22 倍。 Alphabet 的价值得分为 D。
谷歌估值
Zacks 对 2026 年收益的一致预期为每股 20.51 美元，在过去 30 天里增加了 1 美分。这表明与 2025 年报告的数字相比增长了 89.73%。
Alphabet Inc. 价格与共识
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本文最初发表于 Zacks Investment Research (zacks.com)。