半导体领头羊英伟达（NVDA +2.12%）在过去四年中取得了惊人的增长，这主要得益于其在人工智能（AI）芯片市场的主导地位。
对于英伟达股票投资者来说，好消息是其令人印象深刻的增长将持续下去。看到该公司的市值在 2030 年接近 10 万亿美元大关，我不会感到惊讶，这主要是由于人工智能基础设施的大量支出。然而，华尔街认为还有另一只芯片股可以带来比英伟达更大的收益。
SK Hynix (SKHY +3.11%) 是全球最大的内存制造商之一，控制着动态随机存取内存 (DRAM) 和 NAND 闪存市场的很大一部分。让我们看看为什么分析师比 Nvidia 更看好 SK 海力士的增长潜力，看看这家内存专家是否真的能达到预期。
SK海力士明年可能会大幅飙升
据 14 名研究该股的分析师称，SK 海力士的 12 个月目标价中值为 250 美元。这表明潜在的上涨空间为 82%。另一方面，Nvidia 的 12 个月目标中值价格为 320 美元，这意味着比当前水平上涨 52%。
SKHY - SK海力士
纳斯达克 · 截至 2026 年 10 月 26 日美国东部时间中午 12:43
很容易理解为什么 SK 海力士股票预计将带来更强劲的涨幅。 AI推动的内存需求导致SK海力士第二季度收入同比增长257%。更重要的是，内存供应紧缩以及由此引发的价格上涨推动该公司本季度净利润同比增长 557%。
相比之下，英伟达报告第二财季收入同比增长 106%，而非 GAAP 收益增长 120%。因此，SK 海力士的增长速度明显快于 Nvidia。更重要的是，这家韩国内存巨头的交易估值要低得多。
数据来自YCharts
此外，高带宽内存（HBM）市场的光明前景应能确保 SK 海力士持续稳健增长，这就是为什么该公司很有可能在来年轻松达到华尔街的价格目标。
HBM 的主导地位将成为 SK 海力士的顺风车
Counterpoint Research 估计，SK 海力士控制着快速增长的 HBM 市场的一半。这种强劲的市场份额是购买 SK 海力士股票的最大原因之一。据 Bloomberg Intelligence 称，这是因为 HBM 市场的收入到 2030 年可能会达到令人印象深刻的 6410 亿美元。该公司此前预计，到本世纪末，HBM 收入将达到 2600 亿美元。
此外，在此期间，HBM 的平均价格预计将上涨一倍以上。因此，SK 海力士应该受益于强劲的销量和定价。毫不奇怪，分析师上调了未来三年的每股收益 (EPS) 增长预期。
不过，如果 SK 海力士的每股收益增长超过市场预期，我不会感到惊讶。根据美国银行的说法，HBM 需求的大幅激增应该会确保内存市场仍然供应不足，因为制造 HBM 需要的晶圆产能是传统 DRAM 的 3 倍。这将有利于SK海力士的利润率。
因此，希望以有吸引力的估值购买一家快速增长公司的投资者应该考虑 SK 海力士，因为它有潜力达到华尔街的预期，并在未来一年实现比英伟达更大的收益。