人工智能的繁荣正在创造除为其提供动力的芯片之外的第二层投资机会。随着超大规模企业加速在人工智能服务器和数据中心上的支出，支持日益密集的计算环境所需的电力、冷却和网络基础设施的需求不断增长。随着人工智能工作负载消耗更多电力并且需要在大型集群之间更快地移动数据，这种转变变得越来越重要。
根据美国能源信息署9月9日的报告，预计2026年美国发电量将增长2.2%，达到43,680亿千瓦时，其中数据中心的发展是支撑需求的因素之一。
即使投资者在争论大规模人工智能支出的可持续性，这也使得更广泛的人工智能数据中心生态系统值得关注。 NVIDIA NVDA 仍然是 AI 计算需求的主要受益者，但围绕这些 GPU 提供基础设施的公司也可以随着数据中心容量的扩大而受益。
对于超越半导体领导者的投资者来说，电力、冷却和网络提供商可以直接接触下一阶段的人工智能建设。在这里，我们讨论 Vertiv VRT 和 Arista Networks ANET 这两只股票，它们提供了超越 NVIDIA 的 AI 数据中心热潮的机会，并提供涵盖电力和冷却、网络和 AI 基础设施的机会。
一个月股票比较
为什么要超越 NVIDIA？
NVIDIA 仍然是 AI 加速器的主要供应商，在对其 Blackwell 平台的强劲需求和 Blackwell Ultra 的增长推动下，2027 财年第二季度数据中心收入同比飙升 117%。然而，人工智能数据中心需要的不仅仅是 GPU。他们还需要高速网络、服务器、电源管理系统、冷却设备和其他关键基础设施。
最近的企业业绩进一步证明人工智能基础设施支出正在超出 GPU 范围。博通第三财季 AVGO 人工智能半导体收入同比增长 221%，反映出对定制人工智能加速器和网络的强劲需求。惠普HPE第三财季数据中心网络收入飙升112.2%，达到3.82亿美元，而该公司的人工智能系统订单达到24亿美元。
这些趋势表明，人工智能投资机会正在整个数据中心堆栈中扩大，为网络、计算、电力和冷却以及加速器市场创造了机会。
除了 NVIDIA 之外，还有 2 只值得买入的股票
Vertiv：它为数据中心提供电力、冷却和其他关键基础设施，使其成为不断增长的人工智能机架密度和电力需求的直接受益者。 2026 年第二季度销售额同比增长 24%，产品收入增长 22%。该公司预计第三季度销售额为 3.65 至 38.5 亿美元。
Vertiv 还扩大了其在电力受限数据中心的业务。 9 月 2 日，该公司宣布达成协议，以约 14.5 亿美元现金收购 UtilityInnovation Group，交易完成时，还有高达 11.5 亿美元的与 EBITDA 目标相关的额外对价。该交易将为 Vertiv 的产品组合增加微电网控制、现场发电编排和电表后电力架构。 Vertiv 预计交易将于 2026 年第四季度完成。
VRT 目前拥有 Zacks 排名第二（购买）。过去三个月，尽管该公司的人工智能基础设施需求强劲并提高了指引，但 VRT 股价仍下跌约 30.4%。对于寻求长期投资人工智能数据中心建设的投资者来说，此次回调可能会提供一个更具吸引力的切入点。与此同时，预计 2026 年该股的盈利将增长 59.3%，收入将增长 36.9%。
Arista：它提供高速网络设备，使大规模人工智能集群能够有效地移动数据。其第二季度收入同比增长 37.7%，第一季度收入超过 30 亿美元。管理层预计第三季度收入约为 33 亿美元。
随着云和超大规模客户扩展其数据中心基础设施，Arista 还受益于人工智能网络不断增长的需求。该公司一直在为大型人工智能集群开发基于以太网的解决方案，包括其 Etherlink 人工智能网络产品组合。最近的行业评论指出，随着人工智能集群变得更大、互联程度更高，对高速网络的需求不断增长。
过去三个月，ANET 的股价上涨了 14.2%。然而，随着数据中心客户扩展其人工智能基础设施，该公司强劲的人工智能网络需求和持续的产品创新表明了进一步的增长潜力。该 Zacks 排名第一（强力买入）股票预计到 2026 年将实现 35.6% 的收益增长，收入增长 39.1%。您可以在此处查看今天 Zacks 排名第一的股票的完整列表。
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本文最初发表于 Zacks Investment Research (zacks.com)。