一些著名的亿万富翁经营的对冲基金在第二季度购买了亚马逊 ( AMZN -0.30% ) 股票，其中包括彼得·泰尔 (Peter Thiel) 和大卫·泰珀 (David Tepper) 的基金。这两家公司都以经常正确而闻名，他们在本季度购买亚马逊股票的举动引人注目。
然而，他们在亚马逊公布令人印象深刻的第二季度业绩之前购买了这些股票，从而导致该股上涨。自第二季度结束以来，亚马逊的股价上涨了约 10%，因此今天的买家将需要比泰尔和泰珀几个月前支付更多的费用来购买股票。
现在仍然是购买的好时机吗？或者近期窗口已经关闭了吗？
亚马逊的投资开始获得回报
如果您关注任何一家人工智能 (AI) 超大规模企业，您可能会注意到每个企业在数据中心上花费的巨额资金。亚马逊处于领先地位。目前预计 2026 年数据中心建设支出将达到 2200 亿美元，高于今年早些时候指导的 2000 亿美元资本支出。虽然在一个领域投资似乎是一笔令人难以置信的资金，但事实是，亚马逊看到了对其云计算资源的巨大需求，并且正在将其新的数据中心基础设施转化为真正的增长。
第二季度，亚马逊网络服务 (AWS) 收入同比增长 37%。其营业收入猛增64%，表明这种增长也是巨大的利润。对于任何特定的数据中心项目来说，从吸收资本支出的成本中心转变为产生收入的资产都需要一段时间，但一旦 2026 年的大规模投资变现，AWS 的收入可能会真正飙升。
这将导致未来几年的大幅增长，但亚马逊的人工智能建设还远未结束。首席执行官Andy Jassy指出，尽管2026年投资2200亿美元，但仍然没有足够的云计算能力来满足今年的需求。此外，需求已经超出了该公司计划在 2027 年部署额外容量的能力。2028 年需求的迹象已经出现，表明云计算公司仍远远落后于人工智能驱动的需求。
这使得亚马逊在未来几年内处于快速增长的有利位置，这主要是由 AWS 扩张推动的。因此，该股第三季度迄今为止 10% 的涨幅无关紧要，因为未来似乎还会有更多增长。泰珀和泰尔在第二季度明智地进军亚马逊，因为这标志着云计算增长推动的多年运行的开始。