随着时间的推移，Vertex Pharmaceuticals ( VRTX +0.28% ) 一直是投资者的明显赢家。由于该公司在囊性纤维化 (CF) 治疗市场的主导地位以及将其业务扩展到其他领域的成功，盈利和股票表现稳步发展。
Vertex 是全球领先的 CF 治疗提供商，其改变游戏规则的药物延长了患者的生命，近年来，该公司推出了针对血液疾病的基因编辑疗法和针对疼痛的非阿片类药物。这两款新产品在最近一个季度分别实现了三位数和四位数的同比增长。
华尔街分析师普遍看好 Vertex，并预计该股将在未来几个月内上涨，其中两位分析师特别认为该股在未来 12 个月内可能会再飙升 20% 或更多。这就是为什么他们是对的。
Vertex 从历史高位回落
如今，Vertex 的股价约为每股 527 美元，低于几周前近 560 美元的历史高位。 H.C. Wainwright & Co. 的目标股价为 641 美元，意味着上涨 22%；摩根士丹利的目标股价为 665 美元，意味着上涨 26%。至少有 26 名分析师对该股给予积极推荐。
现在，让我们考虑一下为什么分析师预测 Vertex 明年将实现 20% 或更高的收益可能是正确的。如前所述，Vertex 是 CF 治疗领域的领导者，由于该生物技术公司拥有坚实的专利组合，这一地位预计将持续到 2030 年代末。除此之外，Vertex 已经拥有治疗约 95% CF 人群的治疗方法，目前正在研发其他候选药物，这可能会在未来进一步扩大这种领先地位。
现在，在短期内，Vertex 可能会遇到某些催化剂。首先，重要的是要记住，我们仍处于 Casgevy（用于血液疾病的基因编辑治疗）和 Journavx（止痛药）的早期发展阶段。美国食品和药物管理局最近批准 Casgevy 用于两岁以下儿童，这意味着 5,500 名新患者可能有资格接受治疗。其他国家的额外批准以及报销协议可能会在未来几个季度进一步增加 Casgevy 的使用量。
纳斯达克股票代码：VRTX
Journavx 的覆盖范围正在扩大
与此同时，Journavx 的覆盖范围正在扩大，医疗保险 D 部分的四家大型药房福利管理机构中的三家签署了协议。现在约有 2.6 亿美国人可以获得 Journavx 的报销。
与此同时，11 月可能会给 Vertex 带来重大消息。 FDA 正在审查 povetacicept 治疗 IgA 肾病（一种肾脏疾病）的情况，并定于 11 月 30 日或之前做出决定。此处的批准可以进一步将福泰 (Vertex) 的业务拓展到新的治疗领域，并为产品组合增加新的收入来源。
Vertex 对未来也感到乐观，该公司将全年收入预测从 129.5 亿美元至 131 亿美元上调至 131 亿美元至 132 亿美元。
现在，让我们看看估值：Vertex 的交易价格是预期收益预测的 32 倍，价格并不便宜。但考虑到其长期盈利表现和长期前景，其定价合理。这可能会鼓励更多投资者购买股票。
我上面提到的即将到来的催化剂以及该股票的估值可能会帮助 Vertex 股票在未来 12 个月内上涨 20% 或更多。然而，更重要的是，该公司拥有实现长期盈利增长和股票表现所需的条件。这是由于其现有的产品组合、CF 领域坚实的护城河（竞争优势）以及在进入新治疗领域的成功。随着新产品获得批准，Vertex 坚实的产品线也将在未来几年推动增长。
所有这些都意味着，无论最乐观的华尔街分析师对来年的预测是否正确，从长远来看，Vertex 都可能会给投资者带来回报。