投资管理公司Bronte Capital发布了其“Amalthea Fund”2026年第二季度投资者信函。您可以在此处下载该信函的副本。该基金 6 月份净回报率为 6.49%，季度回报率为 5.12%，而全球多元化 MSCI ACWI 的季度回报率（澳元）分别为 3.17% 和 14.48%。六月份的优异表现是由材料和能源空头头寸的增长推动的，而医疗保健空头头寸则是一个拖累。帝斯曼芬美意和布兰堡的多头头寸增加了价值，而亚马逊和 Alphabet 的多头头寸则减少了价值。在当前的经济环境下，考虑到人工智能驱动的牛市，5.12%的季度业绩似乎有些不足，并指出提供人工智能基础设施的公司数量激增。信中强调，虽然人工智能有潜力大幅提高生产力，但它也引发了人们对人工智能潜在劳动力流失所带来的短期风险的担忧。此外，请查看该基金的前五名持股，以了解其2026年的最佳选择。
Bronte Amalthea Fund 在其 2026 年第二季度投资者信中重点关注了 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOGL）。 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOGL）是谷歌的母公司，提供各种平台和服务，包括在线搜索和广告、云解决方案和人工智能，是该战略绩效的重要贡献者。 2026 年 8 月 5 日，Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOGL）收于每股 362.43 美元，市值为 4.43 万亿美元。 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOGL）公布的一个月回报率为 0.38%，而其股价在过去 52 周内上涨了 83.32%。
Bronte Amalthea Fund 在其 2026 年第二季度投资者信函中就 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOGL）发表了以下声明：
“对于我们对人工智能所做的和不了解的所有这些警告，我们应该讨论我们自己的投资组合。我们将从最让我们担心、最接近热点的股票开始：Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOGL）。为了解释谷歌的挑战，我们提供了一个关于摧毁澳大利亚金融体系支柱的管理失败的警示故事，并解释谷歌迄今为止如何避免这个陷阱。
谷歌的搜索业务通过展示广告产生巨额利润。它受到人工智能的威胁。未来可能出现的情况是，人们绕过搜索引擎，通过人工智能查询计算机。对于谷歌来说，未来的前景更加黯淡，人们与计算机的互动就像《星际迷航：下一代》中的那样：你用声音向计算机询问一些事情，计算机会给出细致入微的答案并充当你的代理。在语音控制的人工智能世界里，没有广告的空间，也没有传统的谷歌搜索的空间……”（点击此处阅读全文）
Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOGL）在我们的 2026 年对冲基金最受欢迎的 40 只股票名单中排名第三。根据我们的数据库，截至第一季度末，有 265 个对冲基金投资组合持有 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOGL），而上一季度为 288 个。 2025 年，Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOGL）首次实现年收入 4000 亿美元，2026 年第一季度，其综合收入达到 1099 亿美元，增长 22%，按固定汇率计算增长 19%。虽然我们承认 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOGL）作为投资的潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。
在另一篇文章中，我们介绍了 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOGL）并分享了吉维尼资本资产管理公司对该公司的见解。此外，请查看我们的对冲基金投资者信件 2026 年第二季度页面，了解更多来自对冲基金和其他领先投资者的投资者信件。