X 射线行李和包裹检查公司 OSI Systems ( OSI -8.64% ) 周四公布了好坏参半的盈利报告，截至美国东部时间周五上午 11:40，该公司股价下跌 9.9%。

在该公司第四季度报告中，分析师预期销售额为 5.297 亿美元，非公认会计原则每股收益为 3.77 美元。不幸的是，尽管 OSI 每股利润 3.78 美元，超出预期，但其销售额却远低于预期，仅为 4.841 亿美元。

OSI 系统公司第四季度收益

这是好消息——现在是坏消息。 OSI Systems第四季度销售额同比下降4%，每股赚取的3.78美元只是非公认会计准则利润；根据公认会计原则（GAAP）计算的实际收益仅为每股3.27美元，同比仅增长8%。

OSI 报告全年销售额增长 4%，达到 18 亿美元，但 GAAP 收益仅增长 3%，即每股 8.95 美元。

纳斯达克股票代码：奥西斯

OSI Systems 股票的下一步走势

乍一看，这些数字并不大。 OSI 股票目前的交易价格接近每股 200 美元，其全年收益为每股 8.95 美元，市盈率为 22 倍——对于一家收益仅增长 3% 的公司来说有点贵！

好消息是福喜的自由现金流看起来好多了。 2026 年，自由现金流总额为 2.453 亿美元，导致市价与自由现金流比率仅为 13.3 倍。更好的消息是，管理层预测 2027 年将加速增长，销售额预计将增长高达 8%，非 GAAP 收益将增长高达 11%。

在我看来，这个增长速度仍然不够快，不足以证明估值的合理性，但它已经更接近目标了。如果 OSI 股票在财报发布后继续下跌，它可能会变得足够便宜，可以购买。