今年人工智能 (AI) 领域出现了很多大赢家，其中少数股票在 2026 年迄今为止涨幅超过 200%。然而，并非所有赢家都是平等的，我会持有其中一些获胜股票，同时抛售其他股票。
让我们看看我会在投资组合中保留的三只获胜的人工智能股票以及我会出售的三只。
1. AMD：保留
Advanced Micro Devices ( AMD -3.90% ) 度过了丰收的一年，但未来可能还会有更多。该公司正乘着推理人工智能和代理人工智能的两股强大浪潮，其即将收购的 World Labs 也将使其成为物理人工智能领域的潜在领导者。
该公司非常重视推理，与 OpenAI、Meta Platforms 和 Anthropic 的大型交易将推动未来几年的快速增长。与此同时，它也是服务器中央处理单元（CPU）的领导者，由于代理人工智能的兴起，该领域的需求激增。
纳斯达克：AMD
2. Marvell技术：保留
Marvell Technology ( MRVL -3.52% ) 股价今年飙升，并且也顺应了定制人工智能芯片和光网络的强大趋势。该公司帮助亚马逊开发了定制人工智能加速器，还帮助微软开发了自己的定制人工智能芯片。最近，它还与 Alphabet 赢得了一笔大额交易，购买附加到其张量处理单元 (TPU) 生态系统的补充组件。
除了定制芯片业务外，Marvell 还是光学互连领域的领导者，并受益于 AI 数据中心从铜线向光学的转变。在分析师日，该公司预测 2031 财年营收将达到 700 亿至 900 亿美元，超出了分析师的预期。
纳斯达克股票代码：MRVL
3. Lumentum：保留
另一只在光学领域掀起浪潮的股票是 Lumentum (LITE -5.62%)。它是少数几家制造高功率磷化铟（InP）激光器的公司之一，这种激光器用于将电转换为光以进行高速数据传输。它也是光路开关（OCS）和共封装光学（CPO）市场的重要参与者。
Lumentum 在电吸收调制激光器 (EML) 市场中占有约 60% 的市场份额，这是一项具有粘性的业务。该公司拥有庞大的专利组合，一旦激光器或收发器组件获得认证，它就会保留下来。鉴于其市场地位，该股具有更大的长期上涨空间。
纳斯达克股票代码：LITE
1. 美光科技：转储
美光科技 ( MU -4.79% ) 的股票一直在上涨，但我会获利了结，尽管该股票看起来很便宜。该公司受益于内存价格的飙升，但它并不是该领域的技术领导者，在先进内存方面落后于韩国竞争对手 SK 海力士和三星。
目前，内存市场受到高带宽内存（HBM）需求的推动，该需求与图形处理单元（GPU）和其他人工智能芯片封装在一起。然而，美光作为受 HBM 影响最小的大型 DRAM（动态随机存取存储器）制造商而受益，因为对先进存储器的需求导致传统存储器价格大幅上涨，而三大存储器制造商都将资源集中在 HBM 上。当普通 DRAM 和 NAND（闪存）价格开始下跌时，美光科技的盈利可能会断崖式下跌。
2.Sandisk：转储
今年标准普尔 500 指数中表现最好的股票 Sandisk (SNDK -4.90%) 也一直受益于内存的繁荣。然而，可以说它比美光更像是一个商品玩家，纯粹专注于闪存。这个市场的进入壁垒更少，参与者更多，并且可能会比 DRAM 市场更快地恢复平衡，这使得 Sandisk 成为我会抛售的股票。
英特尔 ( INTC -5.34% ) 股票今年出现了巨大的转变，但更多的是在正确的时间出现在正确的地点。随着代理人工智能的兴起，服务器 CPU 市场已经腾飞，超大规模企业现在正在争夺这些芯片。然而，英特尔在这一领域的市场份额一直在流失，预计这一趋势在未来几年将会加速。与此同时，其代工业务继续大幅亏损。拿走你的利润并逃跑。