无论准备好与否，中期选举现在距离中期选举约有六周时间。
尽管我们可能每两年都会说一次这一点，但今年似乎是一个重要的一年，有一些关键问题在发挥作用，包括伊朗战争、负担能力问题以及与人工智能 (AI) 相关的一切。尽管最近的中期选举已经表明预测结果有多么困难，而且如今的民意调查似乎不太可靠，但民主党很有可能推翻美国众议院和参议院。
截至撰写本文时，Polymarket 将民主党横扫的可能性定为 60%。
如果民主党真的大获全胜，我认为第一大交易可能是卖空人工智能数据中心公司，这意味着如果他们的股价下跌，投资者就会获利。原因如下。
数据中心是人工智能唾手可得的成果
无论是 OpenAI 的流氓特工入侵 Hugging Face，还是前 Anthropic AI 研究员 Jacob Coxon 警告公众人工智能可能导致人类灭绝，监管人工智能或安装某种护栏的运动肯定越来越多。
从历史上看，政府对拼车、社交媒体或加密货币等新技术的监管一直进展缓慢。人工智能监管也存在分歧，因为美国不想落后于中国等其他国家。
但人工智能的发展速度也比任何技术都要快，所以我确实认为民主党控制的国会可以更快地采取法规。唾手可得的成果很可能是数据中心，它是推动人工智能的关键，但已变得不受公众欢迎。
民主党已经采取行动禁止或加大数据中心建设难度。纽约州州长凯西·霍楚尔 (Kathy Hochul) 对全州范围内的数据中心实施了长达一年的禁令，以便让该州有时间实施监管框架。
国会也一直在努力出台立法来减缓数据中心的发展。
最近，Politico 报道称，一群民主党人提出了一项法案，旨在阻止数据中心利用某些税收减免政策，例如红利折旧或在机会区建设带来的好处。
红利折旧可以让建筑商预先扣除大量的折旧成本，这些成本通常会分摊到资产的使用寿命（可能是很多年）。
机会区允许开发商将资本收益再投资于被认为经济压力更大的指定地区，以换取大幅税收减免。其中包括推迟缴纳资本利得税。
此外，如果机会区的其中一项投资持有至少十年，则任何后续资本收益均免税。
来自弗吉尼亚州的两位民主党议员、美国众议员苏哈斯·苏布拉马尼亚姆 (Suhas Subramanyam) 和参议员马克·沃纳 (Mark Warner) 最近也发起了进一步监管数据中心的立法。弗吉尼亚州拥有全国最多的数据中心。
除其他条款外，该法案将要求各州对数据中心和其他电力基础设施的大型用户征税，因此数据中心基本上将覆盖为其供电所需的新基础设施的成本。
哪些股票容易受到影响？
人工智能由数据中心提供动力，因此，如果民主党确实设法推翻国会并对数据中心实施更多监管或限制，这可能会减缓整个行业的发展。
例如，英伟达主要销售用于数据中心的图形处理单元（GPU）。但受影响最直接的股票可能是纯粹的数据中心公司，例如 CoreWeave (CRWV +5.00%) 和 Nebius。
此外，亚马逊和 Alphabet 等超大规模企业计划在 2025 年和 2026 年投资 1 万亿美元用于人工智能基础设施，其中大部分用于建设数据中心。尽管如此，这些公司确实还有人工智能之外的其他科技业务。
现在，我并不是说如果民主党赢得国会，数据中心就会消失，但他们可能会面临更多的监管，因此，如果民主党真的获胜，我预计纯数据中心公司和超大规模企业将被抛售，至少在最初是这样。