众所周知，人工智能 (AI) 超大规模企业正在向数据中心投入数十亿美元，以提供足够的计算能力来训练其人工智能模型并运行现有工作负载。没有足够的计算能力来满足人工智能优先经济的需求还需要几年的时间。 Nvidia ( NVDA +1.34% ) 认为，到 2030 年，人工智能支出每年将增长到 3 万亿至 4 万亿美元，这预示着巨大的增长跑道。
如果这一预测成真，那么有几只股票是理所当然的买入——即英伟达、台积电 (TSM +2.96%) 和美光 (MU -2.05%)。如果数据中心资本支出达到这一水平，这三只股票都将大幅兑现，而且每只股票现在看起来都是一项可靠的投资。
英伟达显然是人工智能计算单元的市场领导者。尽管竞争越来越激烈，但英伟达仍保持着无可比拟的巨大市场份额领先优势。第二季度，该公司创造了 960 亿美元的收入，其中大部分来自数据中心产品。下个季度，这一数字预计将增至 1080 亿美元。英伟达的增长也还远未结束。在上次财报电话会议上，该公司告诉投资者，预计 2027 年收入将增长 70%。随着人工智能的建设预计将在 2030 年加强，英伟达将有一条巨大的发展道路。
然而，市场并不尊重这一预测。 Nvidia 的交易价格非常便宜，不到明年市盈率的 15 倍。
NVDA 市盈率（远期 1 年）数据由 YCharts 提供。
如果英伟达达到所有分析师的预测，并且到明年年底市盈率达到 30 倍（对于增长如此迅速的公司来说，这是一个完全合理的估值），那么该公司的股价将有望翻倍。这使得现在买入是明智之举，我认为投资者今天购买英伟达股票将获得丰厚回报。
和美光
Nvidia 不生产其芯片中的任何组件；它只是设计它们。这就是台积电和美光的用武之地。这两家公司都是芯片代工厂，但他们专注于不同类型的芯片。台积电生产逻辑芯片，而美光则生产存储芯片。
纽约证券交易所：TSM
这些公司对于英伟达等计算芯片的功能至关重要，对其竞争对手也同样如此。芯片代工领域没有太多选择，因此大多数公司最终都与这两家公司合作。这使得他们在人工智能竞赛中的投资相当中立，如果你认为英伟达准备失去市场份额，那么这两家公司就对冲了这一赌注。
美光和台积电可能不具备英伟达或其同行所具备的优势。尽管如此，如果人工智能数据中心资本支出继续增加，它们也几乎肯定会继续增加。有几个预测，包括英伟达的预测，都表明了这一点，这使其成为一个相当可靠的投资论点。
纳斯达克股票代码：MU
目前，美光科技的增长速度比台积电还要强劲。这是因为存储芯片领域正面临严重的供应短缺，导致芯片价格飞涨。这种情况不会永远持续下去，但截至目前，美光看起来因此有更多的优势。尽管如此，台积电仍然处于有利地位，截至 2026 年第二季度，它在芯片代工领域占据了 72.5% 的主导收入份额。
这两家公司都是伟大的投资，并与英伟达一起进行了巨大的多元化投资。如果人工智能竞赛持续到 2030 年，这三只股票都将兑现。我坚信这种情况将会发生，因此这三只股票现在非常适合买入。