击败标准普尔 500 指数很难，但有时个股或整个交易所交易基金 (ETF) 可以做到。 2026 年迄今为止，这一广受关注的基准指数的表现已被嘉信理财美国股息股票 ETF (SCHD +0.14%) 超越。 SCHD 今年迄今的总回报率约为 23.4%，而标准普尔 500 指数的总回报率为 15.1%。
YCharts 提供的 SCHD 总回报水平数据
但最近这种跑赢市场的回报是否可持续？可能是。根据几个主要市场趋势，嘉信美国股息股票 ETF 处于有利地位，将在 2027 年及以后继续增长。让我们看看是什么让 SCHD 成为最好的股息 ETF 之一，以及为什么它可能会继续击败标准普尔 500 指数。
SCHD：102只股票，股息收益率3.32%
Schwab 美国股息股票 ETF 是一只低成本指数基金（费用比率为 0.06%），持有由 102 只股票组成的目标投资组合。它追踪道琼斯美国股息 100 指数，该指数由财务实力雄厚、有能力长期支付高质量、可持续股息的公司组成。
自2011年10月基金成立以来，SCHD的平均年回报率为13.11%。过去三年，它做得更好，年化回报率（资产净值）达到15.44%。去年它的总回报率约为23.4%。
纽约证券交易所中小板：SCHD
该基金是被动股息收入的绝佳选择。截至撰写本文时，SCHD 支付的 30 天 SEC 收益率为 3.32%，过去 12 个月收益率为 3%。很少有其他股息指数基金能比得上这一支出。
但除了丰厚的股息之外，还有另外两个重要原因，SCHD 可能是未来收益的不错选择。
1. 对于财务实力雄厚的公司来说，较高的利率风险较小
美联储在 9 月份加息，债券收益率不断上升，一些投资者担心我们可能会进入利率长期走高的环境。如果利率保持在高位，对于信用评级较低、必须支付更多借款的公司来说可能是个坏消息。
对于 SCHD 股东来说幸运的是，该股息 ETF 的股票往往拥有强劲的资产负债表。他们支付如此高的股息这一事实表明，这些公司往往手头有大量现金，并且没有太多债务。这意味着这些股票不太可能因利率上升而脱轨。
2. 像 SCHD 这样的股息股票可能（相对）安全地免受人工智能泡沫的影响
标准普尔 500 指数目前面临的另一个主要风险是近期人工智能 (AI) 交易的激增。人工智能股票和大型科技公司的规模已经如此之大，以至于标准普尔 500 指数成为人工智能的集中押注。标准普尔 500 指数中约 40% 的股票由科技行业组成。当科技股蓬勃发展时，这一切都很好，但如果人工智能最终只是一个破裂的泡沫怎么办？
如果是这样，嘉信美国股息股票 ETF 的投资者可能相对安全。该股息 ETF 不像标准普尔 500 指数那样以科技股为主。SCHD 持有的最多板块是医疗保健（占基金的 20.7%）、消费必需品（20.4%）和能源（14.1%）。信息技术排名第六，仅占该基金资产的 9.2%。
您担心人工智能泡沫吗？如果是这样，SCHD 可以将你的资金投入到经济中一些完全不同的领域，这些领域可能不会受到科技股抛售的影响。以下是 SCHD 在 2022 年最近一次熊市期间的表现——以科技股为主的纳斯达克 100 指数下跌了 32%，标准普尔 500 指数下跌了 18%，但 SCHD 仅下跌了约 3%。
无法保证任何股票、板块或 ETF 类型在下一次熊市中都是“安全的”。但这种稳健的业绩记录是 SCHD 成为最佳股息指数基金之一的另一个原因。