投资管理公司 Alpha Wealth Funds, LLC 发布了“内部人士基金”2026 年第二季度的信函。该信函的副本可在此处下载。该基金 6 月份下跌 1.45%，而第二季度上涨 8.43%，年初至今上涨 0.75%。相比之下，同期标准普尔 500 指数的回报率分别为 -0.95%、15.2% 和 9.98%。该基金表现不佳，而标准普尔 500 指数和纳斯达克 100 指数则录得六年来最好的季度表现。造成这种下降的一个重要因素是 Alphabet 股票的集中度约为 30%，在为数据中心提供主要股票发行后，Alphabet 股票从现金产生资产转变为资本密集型资产。 AMD和英特尔等人工智能半导体股票被过早抛售，导致该基金的业绩进一步受到影响。这封信最后承诺进行风险管理，同时承认投资策略可能出现错误。此外，请查看该基金的前五名持股，以了解其2026年的最佳选择。
Insiders Fund 在其 2026 年第二季度投资者信中重点关注了 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）。 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）是谷歌的母公司，提供各种平台和服务，包括在线搜索和广告、云解决方案和人工智能。 2026 年 8 月 12 日，Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）收于每股 342.37 美元，市值为 4.19 万亿美元。 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）公布的一个月回报率为-3.23%，而其股价在过去 52 周内上涨了 67.98%。
Insiders Fund 在其 2026 年第二季度投资者信函中就 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）发表了以下声明：
“业务：Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）主导搜索引擎（90%以上）、浏览器（70%以上 Chrome）和移动操作系统（70%以上 Android）市场。也是人工智能 (Gemini)、云和自动驾驶 (Waymo) 领域的领导者。 ● 内部购买/销售：没有内部购买；销售没有表现出异常模式。
最新消息：最近 800 亿美元的股票发行对该股造成了沉重压力，而包括 Alphabet 在内的所有超大规模企业前所未有的资本支出扩张，削弱了我对公司将成为股东资本明智管理者的信念。 2026 年 1 月 12 日，苹果和谷歌宣布建立具有里程碑意义的多年合作伙伴关系，从根本上改变人工智能在苹果设备上的工作方式。
我们的论点：Alphabet 一直是我们最喜欢的名字，但我相信市场正在告诉谷歌和其他超大规模企业，在未来两年内将所有自由现金流用于建设数据中心，因为您认为计算短缺是无法容忍的。在 Alphabet 得到这一信息或者市场因对计算的永不满足的需求而被证明是错误的之前，我们宁愿保持较小的头寸。我相信即将到来的季度将会强劲，我们可能会卖出。我们不想做空谷歌，但我们也不会开空白支票。”
Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）在我们的对冲基金最受欢迎的 40 只股票名单中排名第七。根据我们的数据库，截至第一季度末，有 201 个对冲基金投资组合持有 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG），而上一季度为 203 个。 2025 年，Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）首次实现了 4000 亿美元的年收入，2026 年第一季度，其综合收入达到 1099 亿美元，增长 22%，按固定汇率计算增长 19%。虽然我们承认 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）作为投资的潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。
在另一篇文章中，我们介绍了 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG），并分享了吉姆·克莱默 (Jim Cramer) 疯狂喜爱的蓝筹股清单。此外，请查看我们的对冲基金投资者信件 2026 年第二季度页面，了解更多来自对冲基金和其他领先投资者的投资者信件。