Marvell Technology, Inc. MRVL 计划于 2026 年 8 月 27 日收盘后公布 2027 财年第二季度业绩。

Marvell Technology 预计 2027 财年第二季度的收入为 27 亿美元 (+/-5%)。 Zacks 对 MRVL 第二财季收入的一致估计为 27.1 亿美元，同比增长 35.2%。

对于第二财季，该公司预计非 GAAP 每股收益为 93 (+/- 5) 美分。 Zacks 对 MRVL 收益的一致估计为每股 93 美分，同比增长 39%。过去 60 天里，盈利共识指标保持不变。

在过去的四个季度中，Marvell Technology 的收益在过去四个季度中有两个季度超过了 Zacks 的普遍预期，两次达到预期，平均意外率为 0.65%。

Marvell Technology, Inc. 价格和每股收益惊喜

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MRVL 股票的盈利传闻

我们经过验证的模型并不能最终预测 Marvell Technology 这次的盈利会超出预期。正的盈利 ESP 和 Zacks 排名#1（强力买入）、2（买入）或 3（持有）的组合增加了盈利超出预期的可能性，但这里的情况并非如此。

尽管 Marvell Technology 目前的 Zacks 排名第二，但其收益 ESP 为 0.00%。您可以在我们的收益 ESP 过滤器报告之前发现最适合买入或卖出的股票。您可以在此处查看今天 Zacks 排名第一的股票的完整列表。

可能影响 Marvell 第二季度业绩的因素

Marvell Technology 的数据中心业务可能仍然是 2027 财年第二季度的主要增长动力，这得益于对 AI 基础设施的持续投资以及对连接和扩展日益复杂的 AI 系统所需的半导体解决方案不断增长的需求。随着超大规模企业扩展人工智能计算能力，该公司在定制芯片、光学互连、交换和 XPU 连接解决方​​案方面的广泛业务可能使其保持有利地位。

Marvell Technology 的定制芯片业务预计仍将是本季度的主要贡献者。超大规模企业越来越多地开发专门的人工智能加速器和支持基础设施，以提高性能、效率和对其人工智能工作负载的控制。这一趋势可能会支持对 MRVL 定制 XPU 和 XPU 连接解决方​​案的需求，而该公司不断扩大的多代项目管道应该可以为未来的增长提供更大的可见性。

随着人工智能集群变得越来越大，需要更大的带宽、更低的延迟和更高效的数据移动，预计互连需求在 2027 财年第二季度将保持强劲。随着人工智能基础设施从传统的横向扩展架构向纵向扩展和横向扩展配置发展，Marvell Technology 可能会受益于高速光学技术的持续采用。因此，对更快的光连接、交换和数据中心互连解决方案的需求仍将是本季度增长的重要来源。

随着超大规模企业增加人工智能部署的规模和复杂性，该公司的光学产品组合可能会获得进一步的关注。向更高速连接的过渡正在围绕光收发器、驱动器、接收器和相关技术创造更多的硅含量。 Marvell Technology 在这些领域的涉足可能使其能够参与人工智能网络基础设施建设的多个阶段，而不是依赖于单一产品类别。

MRVL 的交换业务预计将受益于 AI 数据中心内不断增长的网络需求。随着人工智能工作负载越来越分布在更大的集群中，高效的以太网交换和高带宽网络变得越来越重要。采用更高容量的交换平台和新兴的扩展网络架构可能会支撑 2027 财年第二季度的需求。

MRVL 股价表现与估值

今年迄今为止，MRVL 股价已上涨 179%，超过 Zacks 电子 - 半导体行业 27.5% 的增长。

MRVL 今年迄今表现图表

现在，让我们看看 Marvell Technology 在当前水平上为投资者提供的价值。 MRVL 股票的交易价格较高，远期 12 个月市销率 (P/S) 为 14.40 倍，而行业为 5.06 倍。

MRVL 远期 12 个月 (P/S) 估值图

MRVL股票的投资理论

Marvell Technology 制定了雄心勃勃的增长轨迹，预计 2027 财年收入将同比增长约 40%，2028 财年再增长 45%，达到约 165 亿美元。 MRVL预计其数据中心业务仍将是主要增长动力，预计2027财年收入将增长约50%，并在2028财年加速至约55%的增长。

Marvell Technology 不依赖单一产品周期，而是参与五个 AI 基础设施增长引擎：横向扩展光学器件、横向扩展数据中心互连、纵向扩展光学器件、以太网交换和定制芯片。随着人工智能集群的扩大增加了对高速连接的需求，横向扩展光学器件仍然是近期的关键驱动因素。然而，该公司面临竞争阻力。

Marvell Technology 在网络和定制芯片领域面临来自 Broadcom AVGO、Astera Labs ALAB 和 Advanced Micro Devices AMD 的激烈竞争。 Broadcom 是数据中心定制芯片解决方案领域的领导者。 Broadcom 先进的 3.5D XDSiP 封装平台对于确保定制 AI XPU 的性能和效率至关重要。 Advanced Micro Devices 是定制芯片解决方案和人工智能加速器市场的另一家老牌企业。

Advanced Micro Devices 提供半定制 SoC 和 Instinct 加速器来为数据中心提供动力。 Astera Labs 的 Leo CXL 智能内存控制器专为将内存扩展至高达 2 TB 而设计，并提高互操作性以加速 AI 性能和云计算。来自 Broadcom、Astera Labs 和 Advanced Micro Devices 的竞争促使 MRVL 更快地扩大其产品交付规模。

虽然 MRVL 正在扩展到更高价值的人工智能机会，但利润状况可能会随着定制升级的步伐、有竞争力的价格以及光学、开关和芯片内容的组合而变化。尽管如此，MRVL 仍优先考虑定制硅、光学互连和交换领域的快速增长。

结论：立即购买 MRVL 股票

在互连、交换、定制芯片和光网络强劲势头的推动下，Marvell Technology 继续受益于不断扩大的人工智能基础设施市场。 MRVL 的业务预计将从 AI 数据中心和 AI 资本支出超级周期内不断增长的网络需求中受益。因此，我们建议此时累积 MRVL。

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本文最初发表于 Zacks Investment Research (zacks.com)。