力的赌注。 6 月 30 日，Brookfield Asset Management Ltd.（纽约证券交易所代码：BAM）和 Bloom Energy Corporation（纽约证券交易所代码：BE）将人工智能基础设施框架从 50 亿美元扩大到 250 亿美元。 Brookfield 可以通过其投资工具为符合条件的部署提供资金，而 Bloom 可以提供在客户附近发电的燃料电池系统。这种安排确实解决了瓶颈，但其令人印象深刻的上限与承诺的收入并不是一回事。
Bloom Energy 发电系统。图片来自Bloom Energy网站
Bloom Energy Corporation（纽约证券交易所股票代码：BE）提供速度。其系统可以现场安装，减少对慢速输电项目的依赖，帮助数据中心更快获得可靠电力。如果人工智能需求持续超过电网，该公司可以将其制造平台转变为中央基础设施解决方案。熊市案例正在以前所未有的规模执行。设备成本、燃料可用性、服务义务和特定项目的经济性将决定部署是否能创造持久的利润，而不仅仅是大订单的头条新闻。
布鲁克菲尔德资产管理有限公司（纽约证券交易所代码：BAM）带来资本形成和资产专业知识。它可以选择项目、结构融资并赚取费用，而无需自行制造设备。 250 亿美元的框架扩大了潜在资产的范围，并使布鲁克菲尔德能够满足长期的基础设施需求。然而，只有当项目符合合同和承保标准时，才会部署资本。布鲁克菲尔德仍然通过参与工具承担融资、建设、交易对手和资产绩效风险。
这种伙伴关系之所以有效，是因为双方都解决了问题的不同部分。 Bloom 提供技术并接受制造和性能风险。布鲁克菲尔德组织资本并接受承保风险。客户仍必须签署可行的合同。因此，投资者不应为任何一家公司的积压订单增加框架上限。通过严格的承保和执行，一次批准一个项目的机会变得很有价值。
对冲基金在第二季度的走势相反。第二季度，Brookfield 的持仓量从 39 只减少到 32 只，而 Bloom 的持仓量从 91 只增至 116 只。Millennium Management 将其在 Brookfield 的持仓量增加了 614%，至 150 万股，Value Aligned Research Advisors 将其在 Bloom 的持仓量增加了 22%，至 560 万股。截至8月14日，1830万股Bloom股票被卖空，相当于流通量的6.39%和1.4天的交易量。该框架使两只股票都接近人工智能的功率瓶颈。布鲁姆的收入上涨幅度更大，布鲁克菲尔德的经济更加多元化，两者都无法逃脱标题最高限额需要数年时间才能成为融资资产的风险。
虽然我们承认 BAM 和 BE 作为投资的潜力，但我们相信某些其他人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。