云和人工智能市场的快速增长正在推动天然气价格上涨，因为美国数据中心超过 40% 的电力来自天然气。这对于天然气生产商和运输天然气的中游管道公司来说是一个福音。
但随着冬季临近，随着气温下降和供暖成本上升，天然气价格可能会进一步攀升。为了从这一转变中获利，投资者应该考虑向这两只顶级管道股票投资 2,000 美元（或更多）：Energy Transfer (ET -1.02%) 和 The Williams Companies (WMB +0.46%)。
能量转移
Energy Transfer 在 44 个州运营着超过 140,000 英里的管道。它通过其管道运输原油、天然气、液化天然气（NGL）和其他成品油，并通过其海运出口码头出口天然气（LNG）。
美国生产的天然气大约有 30% 通过 Energy Transfer 的管道输送。该公司通常约 40% 的调整后息税折旧摊销前利润 (EBITDA) 来自天然气资产。在今年晚些时候完成对 Vaquero Midstream 的 26 亿美元收购后，这一比例将会增加。
德克萨斯证券交易所： ET
Energy Transfer 是一家主有限合伙企业 (MLP)，它将自身收入与资本回报相结合，以支付比普通公司更节税的分配。这就是为什么它的远期收益率高达 6.6%。在过去几年中，这些付款仅消耗了其可分配现金流（DCF）的约一半，因此它有足够的空间来提高支出。
然而，MLP 的投资者每年必须额外提交一份 K-1 表格来报告该收入。如果你不介意额外的工作，那么以今年单位收益 12 倍的价格来看，它看起来仍然很便宜。
威廉姆斯公司
威廉姆斯公司在 24 个州运营着超过 32,000 英里的管道。它比能源传输公司规模小，但主要运输天然气和液化天然气。它拥有美国最大的天然气管道 Transco，连接墨西哥湾沿岸和大西洋沿岸。
纽约证券交易所代码：WMB
威廉姆斯运输了美国生产的大约三分之一的天然气，这使得它比能源转移公司和许多同行更专注于天然气“纯粹业务”。威廉姆斯的结构也是一家普通的 C 型公司，而不是 MLP，这可能会使其对那些不想处理额外税务文书工作的投资者更具吸引力。
威廉姆斯支付的远期股息收益率为 2.9%，相对于其他管道股票来说，这似乎较低，但其 82% 的跟踪派息率为未来的上涨空间。以 27 倍的预期市盈率计算，这并不是一个令人惊叹的便宜货，但它直接接触蓬勃发展的天然气市场——没有原油的噪音——可以证明更高的估值是合理的。