尽管沃伦·巴菲特已正式离开伯克希尔·哈撒韦公司，但他在数十年的投资生涯中教给投资者的教训将永远存在。

巴菲特不仅可以说是有史以来最伟大的投资者，而且他在这个行业数十年也积累了丰富的经验。他还在困难的市场环境（包括经济衰退和熊市）中拥有丰富的投资经验。

这就是为什么投资者应该始终用他的教导来指导自己的投资之旅。随着股市交易处于高位，许多投资者开始担心市场崩盘，或者至少是大幅回调。

如果股市崩盘即将到来，巴菲特现在就向投资者提出建议。

市场崩盘对长期投资者来说可能是件好事

到目前为止，在我的投资之旅中，我经历过几次大规模的市场抛售。我不会粉饰它并说我完全享受这次经历，或者将其视为因祸得福。现实情况是，抛售发生时可能会带来压力，让人感觉非常黯淡。

但另一个现实是，市场已经相当快地反弹，尤其是自大流行以来，市场上的一切似乎都在以惊人的速度发展。

无论是由于数字化投资的发展还是其他一些现象，现在都有更好的理由聆听巴菲特的这条经典建议。

“……当别人贪婪时我恐惧，当别人恐惧时我贪婪，”巴菲特在 1986 年致股东的信中首次说道。

这意味着，当市场状况看起来好得令人难以置信时，它们很可能确实如此，因此请保持高度警惕。当情况看起来很糟糕并且感觉市场永远不会反弹时，它最终可能会反弹，而且可能比你想象的要早。

我们已经看到巴菲特多次逆势买入遭受重挫的股票或行业，无论是 1988 年的可口可乐、2011 年的美国银行，还是 2009 年伯克希尔尚未持有的伯灵顿北部圣菲铁路的剩余股份。

所有这些举措都是在这些股票或其更广泛的行业陷入困境时采取的，并将成为长期的大赢家。各类投资者都可以像巴菲特一样，在市场恐慌情绪高涨时利用机会，尤其是长期投资者。

如何将巴菲特的建议付诸行动

虽然有些人可能将巴菲特的建议解释为简单地买入大盘或任何股票的下跌，但我鼓励长期投资者通过结合巴菲特智慧的其他方面更进一步。

但在此之前，投资者应尝试留出一些现金，以便在市场崩盘发生时做好准备。显然，预测股市的任何近期事件几乎是不可能的，因此拥有一些可用现金通常是一个很好的做法。

这并不意味着出售您的投资组合或停止在市场上投资，但也许您可以调整您的策略。例如，假设您目前采用美元成本平均法，每月向 S&P 500 (^GSPC +0.73%) 或其他基础广泛的交易所交易基金 (ETF) 投资 300 美元。

标准普尔 500 指数

如果您担心市场，也许您可​​以将每月投资金额减少到 150 美元或 200 美元，并将其余部分存入现金，至少直到您积累了一些现金并准备好在市场恶化时进行部署。在当今的高收益环境下，现金还可以享受非常稳健的无风险利率。

回到我之前的观点：在抛售期间投资什么很重要。如果您正在关注个股，最好现在就进行研究，以便在它们确实抛售时，您知道您要购买什么以及您想以什么价格进入。

巴菲特喜欢购买能够长期产生丰厚投资回报的股票。他还定期寻找资产负债表稳固的股票，以应对艰难市场期间的运营挑战。

投资者现在就可以找到这些股票。如果它们以高倍数交易，请考虑您想要购买的倍数，然后等待扣动扳机。此外，当整个市场下跌时，你想购买基本面完好无损的股票。