Sandisk ( SNDK +0.15% ) 和 Micron ( MU -1.17% ) 是今年表现最好的标准普尔 500 指数 ( ^GSPC +0.12% ) 成分股。 Sandisk 是 2026 年迄今为止表现最高的股票，回报率接近 600%，而美光科技排名第四，上涨近 250%。经过这样的运行后，说这两者非常便宜并且可能会飙升似乎很奇怪，但这正是设置的样子。
由于每只股票都远低于历史高点（美光科技股价下跌超过 20%，而闪迪科技股价下跌了 35% 左右），现在是买入它们的好时机，而且就它们的飙升幅度而言，这可能是十年一遇的机会。
存储芯片短缺问题不会很快缓解
这两者共享一个共同的产品：存储芯片。内存芯片是所有计算设备中的重要组件，并且具有多种不同的用例，包括短期工作内存和长期数据存储。数据中心大量使用这两种类型的组件，并且这些产品中使用的存储芯片类型也有所不同。
NAND存储器用于长期信息存储，由Micron和Sandisk生产。 DRAM（动态随机存取存储器）用于快速存取存储器，通常嵌入到 GPU 等高性能计算单元中。美光是这两家公司中唯一一家生产 DRAM 的公司。
由于人工智能数据中心的蓬勃发展，这两种存储芯片类型的需求量很大。由于产能有限而需求几乎无限，这些芯片的价格飙升。因此，Sandisk 和 Micron 在过去一年中都取得了令人难以置信的业绩。
SNDK 收入（季度同比增长）数据由 YCharts 提供。
然而，如果这种供需失衡听起来应该是暂时的情况，那是因为事实确实如此。
有两件事可以结束当今异常高的存储芯片价格……好吧，也许是三件事。首先是需求减少。考虑到有多个预测预测人工智能数据中心将至少持续到 2030 年，这一结果暂时不会到来。第二个是由于产量增加而导致供应增加，
存储芯片市场的所有主要参与者都在建设新的代工厂，以提高产能并充分利用高需求。然而，预计这些设施中的大多数要到 2027 年末到 2028 年才会开始上线，而且当它们上线时，人工智能超大规模企业可能会立即吸收增加的供应，使市场基本上处于与现在相同的情况。第三，也是最不可能的，是政府规定的定价上限，但我认为我们还没有接近这一点。
在上次财报公布中，美光告知投资者，预计存储芯片市场的紧张状况要到 2027 年之后才能得到解决。这为 Sandisk 和美光留下了大量时间来实现巨大增长，他们的股票可能因此而飙升。
两只股票都很便宜
Sandisk 于 6 月刚刚结束了 2026 财年，因此我们将根据其 2027 财年盈利预测来衡量其股价。
SNDK 市盈率（远期）数据由 YCharts 提供。
At just 7 times forward earnings, Sandisk looks like a steal. If it can rally to over 30 times forward earnings -- where it traded in June -- the stock could quadruple over the next year.
美光科技将于 8 月结束当前财年，因此我也将使用其 2027 财年的估计对其进行估值。
MU PE Ratio (Forward 1y) data by YCharts.
美光的预期市盈率为 6 倍，甚至更便宜，如果它能升至与 Sandisk 类似的市盈率，它可能会看到令人难以置信的上涨空间。
由于存储芯片市场的波动性，这些股票可能不适合长期买入并持有，但如果它们能够在 2027 年全年达到可观的估值，那么每只股票都可以为投资者带来令人难以置信的收益，使它们成为现在的绝佳买入对象。