Anthropic 已秘密向美国证券交易委员会 (SEC) 提交了首次公开募股 (IPO) 招股说明书，最快可能于 10 月份上市。
作为一家拥有领先人工智能（AI）模型的顶级人工智能公司，Anthropic 的 IPO 一定会受到投资者的欢迎。但历史表明，许多 IPO 股票在第一年仅上涨 4%，而更多研究表明，三年后，它们通常落后于市场约 4%。
这意味着投资者最初对 Anthropic 股票的兴趣激增可能会很快消失。
相反，将资金投入两只经过验证的人工智能股票可能是更好的选择。这就是为什么购买并持有美光科技 (MU +7.61%) 和英伟达 (NVDA +2.56%) 是明智之举。
美光内存的需求量仍然很大
由于投资者担心内存市场能否维持更多增长，美光科技股价近期波动较大。他们质疑大型科技公司的一些人工智能支出并没有错，但忽视对内存处理器的巨大需求是一个错误。
美光科技首席执行官 Sanjay Mehrotra 在 6 月份的公司财报电话会议上表示，由于人工智能驱动的需求，他预计 2027 年之后“紧张的情况将持续存在”。这种内存需求刺激了该公司的销售，并将美光的毛利率从去年同期的 39% 提高到目前的 85%。
各种类型和规模的科技公司都无法获得足够的内存，这推高了价格，并为美光带来了非常可观的利润。该公司第三财季业绩表明，这一举措对美光科技来说是多么有利，销售额猛增 345%，达到 415 亿美元，调整后每股收益 (EPS) 猛增 1,200% 以上，达到 25.11 美元。
如果这还不足以让您相信美光内存处理器的需求量有多大，请考虑一下该公司已签署的 16 份合同（称为战略客户协议或 SCA），其条款总价值超过 1000 亿美元。
管理层表示，SCA“显着增强了美光强劲财务业绩的持久性和可预测性”，并且最终金额可能会更高，因为初始合同价格是基于基准内存价格，而基准价格可能会上涨。
英伟达将自己定位为继续受益于人工智能
英伟达多年来一直是人工智能的赢家，其图形处理单元（GPU）是人工智能数据中心的核心部分，占人工智能数据中心GPU市场的86%。
随着科技公司加大人工智能支出——预计仅今年就将达到约 7500 亿美元——英伟达的销售额和盈利大幅增长。该公司 2027 财年第一季度的收入增长 85% 至 816 亿美元，调整后收益较去年同期增长 140% 至每股 1.87 美元。
一些投资者担心英伟达最好的日子可能已经过去，但他们可能有点超前了。 Nvidia 首席执行官黄仁勋在第一季度财报电话会议上表示，“需求呈抛物线增长。原因很简单：Agentic AI 已经到来。”
对代理 AI 及其可执行任务的新关注促使 Nvidia 开发用于 AI 的下一代 Vera 中央处理器 (CPU)。 Anthropic、Space Exploration Technologies 和 OpenAI 目前正在评估 Vera CPU，Nvidia 表示，对于 AI 代理来说，该处理器的效率比英特尔和 AMD 的芯片高两倍，速度快 50%。
随着人工智能代理的不断扩张，Nvidia 正试图通过 Vera CPU 来扩大其机会，为数据中心潜在的 CPU 销售浪潮做好准备。
如果人工智能 CPU 成为下一个硬件大热潮，那么 Nvidia 似乎已经做好了顺应这一趋势的准备。即使不是，它也可以作为人工智能数据中心领先的 GPU 设计者继续受益。