CoreWeave ( CRWV -11.58% ) 的股价最近一直处于自由落体状态，在过去三个月中损失了 35% 的价值，因为投资者一直担心这家 Neocloud 基础设施提供商大举投入建设专用人工智能 (AI) 基础设施。
本月早些时候，有报道称 CoreWeave 的主要客户之一 Meta Platforms (META -1.80% ) 计划出售其多余的人工智能数据中心容量，此后 CoreWeave 的股价再次受到震动。很容易理解为什么会出现这种情况，但我认为投资者低估了人工智能基础设施专家的长期前景。
原因如下。
Meta 占 CoreWeave 积压订单的很大一部分，但如果没有科技巨头，它也可以稳步增长
CoreWeave 在 4 月份宣布扩大了与 Meta Platforms 的人工智能基础设施协议，这笔交易价值 210 亿美元。值得注意的是，这笔交易建立在两家公司于 2025 年 9 月签署的 142 亿美元原始协议的基础上。这些合同将持续到 2032 年 12 月，总价值刚刚超过 350 亿美元。
因此，有报道称 Meta 决定通过出售多余的人工智能计算能力来与 CoreWeave 竞争，这进一步加剧了后者的痛苦。当然，CoreWeave 与 Meta 签订的 350 亿美元长期合同解释了为什么这一消息引起了投资者的恐慌，特别是考虑到它占了 Neocloud 提供商 994 亿美元积压收入的很大一部分。
然而，即使Meta因可能拥有过剩的云计算能力而从CoreWeave手中夺走其业务，并开始与后者竞争，也可能不会削弱这家neocloud公司的长期增长。这是因为缺乏专用的人工智能数据中心。据美国银行称，到 2030 年，数据中心电力需求可能会超过新增容量 100 吉瓦 (GW)。
因此，如果 Meta 决定不从 CoreWeave 购买人工智能计算能力，它可以轻松找到另一个客户来填补真空。此外，考虑到上述供应缺口，该市场还有足够的空间供其他专用人工智能数据中心提供商运营。所有这些都解释了为什么分析师继续看好 CoreWeave 的增长前景。
数据来自 YCharts
该股可能会成为多头股
CoreWeave 的收入预计到 2026 年将增长 147%，达到 126.6 亿美元。上面给出的图表清楚地表明，从长远来看，neocloud 专家将保持令人印象深刻的增长水平。这就是使 CoreWeave 成为目前最值得买入的人工智能股票的原因，因为它的市盈率为 5.8 倍，极具吸引力。相比之下，以科技股为主的纳斯达克综合指数的市销率为 5.1。
即使三年后 CoreWeave 的交易价格仅为销售额的 5 倍，并且其收入达到 400 亿美元，该公司的市值也可能会跃升近 5 倍，达到 2000 亿美元。
因此，精明的投资者可以考虑利用 CoreWeave 股票最近的回调来购买其股票，因为由于对人工智能数据中心容量的巨大需求，该公司的股价可能会大幅飙升。