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Alphabet（GOOGL）谷歌联合创始人谢尔盖·布林（Sergey Brin）敦促其母公司更多地关注其专有的法学硕士双子座（LLM Gemini）。该报告还表明，谷歌高管采取了更加亲力亲为的方式来指导其人工智能业务。
谷歌最近宣布其人工智能部门将有一位新老板。谷歌人工智能部门 DeepMind 首席执行官 Demis Hassabis 将辞职，该人工智能部门前 CTO、谷歌首席人工智能架构师 Koray Kavukcuoglu 将接任高级副总裁。这是谷歌面临 OpenAI 和 Anthropic 巨大压力时的战略选择。 Anthropic 的 Mythos 模型和 OpenAI 的 GPT-5.6 备受赞誉，但自 Gemini 3.1 Pro 发布以来，迄今为止还没有后续的 Alphabet 版本对人工智能公司构成挑战。
Kavukcuoglu 将监督 Gemini 的开发及其应用程序和开发团队。这与布林提高 Gemini 能力的愿景一致，因为编码在开发前沿人工智能中变得越来越重要。谷歌报告称，Gemini 模型现在每分钟处理 220 亿个 API 令牌，Gemini App 每月有 9.5 亿活跃用户。
关于谷歌股票
Alphabet 是美国跨国科技集团，也是谷歌的母公司，总部位于加利福尼亚州山景城。该公司正在积极扩展其人工智能业务，将人工智能领导和开发集中在其主园区，以加快与竞争对手的竞争。该公司已承诺未来进行大量支出，主要是在人工智能基础设施上，为其下一代模型和产品提供动力。 Alphabet 的市值为 4.236 万亿美元。
投资者对谷歌在人工智能领域的地位持乐观态度（尽管他们对巨额支出并不满意），而谷歌云已经成为该公司的增长引擎。在过去 52 周内，GOOGL 的股价上涨了 70.44%，而年初至今 (YTD) 则上涨了 10.51%。 5 月 18 日触及 408.61 美元的 52 周高点，但较该水平下跌 15.4%。
对于一家具有如此地位的公司来说，与同行相比，GOOGL 的估值并没有显得过高。其远期调整市盈率为16.75倍，高于行业平均水平13.12倍。
随着云计算激增和人工智能支出增加，Alphabet 第二季度业绩超出预期
第二季度，谷歌营收同比增长 24%，达到 1198 亿美元，高于华尔街分析师预期的 1012.8 亿美元。谷歌服务收入（主要来自广告）较上年同期增长 15%，达到 945.4 亿美元。亮点显然是谷歌云收入，同比增长 82% 至 247.7 亿美元。
盈利能力也同步增长。运营总收入同比增长 30% 至 407.7 亿美元。这主要是由谷歌服务推动的。同期每股普通股净利润（稀释后）从 2.31 美元升至 9.11 美元，远高于华尔街分析师预期的 2.88 美元。利润飙升主要是由于其股本证券的未实现净收益。
然而，尽管业绩好于预期，但对谷歌人工智能支出不断增长的担忧导致该股 7 月 23 日盘中下跌 7.1%。本季度报告标志着 Alphabet 有记录以来首次烧钱。该公司第二季度烧钱 59 亿美元。目前 Alphabet 预计今年将增加 150 亿美元支出，明年预计还会增加更多支出，因此现金消耗背后的支出可能会增加。
华尔街分析师对谷歌未来盈利的看法不一。 2026 财年，每股收益预计将每年飙升 89.7%，达到 20.51 美元。然而，预计 2027 财年该公司的每股收益将下降 28.13% 至 14.74 美元。他们预计该公司本季度的每股收益将同比增长 2.1% 至 2.93 美元。
分析师如何看待谷歌的股票？
在 Alphabet 公布季度业绩后，Roth Capital 分析师将该股目标价从 435 美元上调至 440 美元，同时维持“买入”评级。 RBC Capital 分析师维持“买入”评级和 475 美元的目标价，摩根士丹利分析师 Brian Nowak 维持“增持”评级，但将目标价从 415 美元下调至 400 美元。
科技巨头谷歌在华尔街广受关注，分析师一致给予其“强力买入”评级。在对该股进行评级的 54 名分析师中，46 名分析师中的大多数给予“强力买入”评级，三名分析师给予“适度买入”评级，而 5 名分析师则采取中间路线，给予“持有”评级。共识目标价为 429.63 美元，较当前水平上涨 24.2%。此外，515 美元的市场最高目标价反映了 48.9% 的上涨空间。