要点

NVIDIA 纳斯达克：NVDA 首席执行官黄仁勋表示，生成式人工智能的扩展，加上摩尔定律的终结，正在推动计算基础设施和半导体的需求大幅增长。

在高盛Communacopia+技术大会上发表讲话时，黄仁勋重申了他的观点，即到2030年，人工智能基础设施支出可能达到3万亿至4万亿美元。他将人工智能描述为一个新的计算层，旨在让用户“提出任何问题”并接收生成的答案，而不是简单地从存储系统中检索预先记录的信息。

黄说：“在这个新世界中，摩尔定律已经终结，我们需要更多的晶体管。”公司必须追求广泛的硬件和软件协同设计，以继续提供显着的性能提升。

黄仁勋表示，NVIDIA 的方法包括通过 NVLink 技术连接芯片以及设计超越单个处理器的系统。他将该公司当前的人工智能系统与早期的图形芯片产品进行了对比，称该公司现在推出的大型系统集成了 GPU、网络和其他组件。编码之外的人工智能用例铜是人工智能交易中无人定价的——3 个收益最大的矿工黄说，编码一直是一个早期且重要的人工智能用例，尽管他将编码广泛地定义为包括配方、业务流程、供应链工作流程和其他可重复的指令。他表示，网络安全可能成为下一个主要应用领域，因为能够编写代码的人工智能系统也应该能够识别和修补软件漏洞。

他提到了 NVIDIA 与 CrowdStrike、Cisco 和 Palantir 的合作伙伴关系，描述了 NVIDIA 的开放 Nemotron 模型在网络安全“红队”和“蓝队”方面所做的努力。黄仁勋表示，思科将提供 NVIDIA AI 工厂平台，而 Palantir 将在此基础上进行构建，以便部署到公司和国家。

黄仁勋还认为，NVIDIA 受益于封闭式和开放式 AI 模型。他表示，该公司的计算平台运行的模型包括谷歌的Gemini、xAI的Grok、Meta的模型、Anthropic的模型和OpenAI的模型。供应链、数据中心和新云在人工智能基础设施限制方面，黄提到了涉及封装、DRAM、连接器、稳压器和晶圆的挑战。但他表示，NVIDIA 的规模、长期的供应商关系以及广泛的市场渠道为管理供应链提供了优势。

力和数据中心建筑的下游限制，黄称之为“土地、电力和外壳”。他表示，NVIDIA 通过与云提供商、原始设备制造商、AI 原生公司和区域云提供商的关系来跟踪全球可用容量。

黄仁勋表示，NVIDIA 仍然有信心能够将收入同比增长 70%，同时称需求增长在不受限制的情况下将超过 100%。他表示，公司有一年的时间来扩大供应。

黄表示，区域云提供商或“neoclouds”是该公司战略的重要组成部分。他将 CoreWeave、Nebius 和 Nscale，以及 Lambda 和 Firmus 作为帮助确保最大云服务提供商之外的基础设施容量的公司的例子。黄仁勋表示，NVIDIA 的市场包括云服务提供商、企业、区域云和主权人工智能部署。他列举了 Jane Street 和 Hudson River 等量化交易公司作为采用人工智能来预测工作负载的企业。他还点名礼来（Eli Lilly）、默克（Merck）和百时美施贵宝（Bristol Myers Squibb）等公司在药物发现工作流程中使用人工智能系统。黄仁勋表示，NVIDIA 宣布了 2027 年在澳大利亚开展的涉及 2 吉瓦容量的工作，他将其描述为价值约 800 亿美元的基础设施。他表示，澳大利亚能源过剩，但需要技术、生态系统需求和资本来建设人工智能基础设施。计算作为可投资资产 黄仁勋表示，NVIDIA 正在与金融行业合作，将 NVIDIA 计算系统定位为“可投资”且有潜在资产支持的产品。他认为，这些系统具有持久的价值，因为包括 Volta 和 Ampere 在内的旧版 NVIDIA 平台仍在市场上出租。

在谈到对循环融资的担忧时，黄仁勋表示，NVIDIA 对一些合作伙伴的投资相对较小，但通过其客户渠道看到了更大的合同需求。他表示，这些项目的融资取决于承购合同，并列举了价值 1000 亿美元的已排定合同，但没有具体说明涉及的公司或期限。

当被问及为何不将这种方式视为循环融资时，黄说：“回报太大了。”物理人工智能机会黄说，自动驾驶汽车代表了第一个主要的“物理人工智能”应用。他重点介绍了 NVIDIA 的 Alpamayo 技术，他将其描述为自动驾驶汽车的推理系统，可以解释不熟悉的环境。

他表示，自动驾驶技术可能会在未来两到三年内取得有意义的进展，并列举了 Waymo、特斯拉、NVIDIA 与梅赛德斯的合作伙伴关系以及与 Uber 的合作伙伴关系。他还提到了自主移动机器人、仓库导航车辆和物流系统，包括与亚马逊的合作。

黄说，更先进的机器人操纵系统可能需要几年时间才能出现，这些系统可以推理而不是遵循预先编程的指令。他表示，从长远来看，物理人工智能可以扩展到电信领域，包括与诺基亚合作开发用于未来 6G 网络的 AI-RAN 系统。关于 NVIDIA（纳斯达克股票代码：NVDA） NVIDIA Corporation 是一家设计加速计算平台、图形处理器和相关软件的技术公司。其产品用于人工智能、机器学习、高性能计算、计算机图形、数据中心应用程序和其他受益于并行处理的工作负载。

该公司的产品包括 GeForce 图形处理单元 (GPU) 以及用于游戏和个人电脑的软件；数据中心 GPU、系统和网络产品；以及针对设计、工程、媒体和科学应用的专业可视化解决方案。

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