Michael Burry（Trades，投资组合）正在加剧明显的市场分歧，增加了遭受重挫的消费者、医疗保健和赌博股票，同时扩大了对英伟达（NASDAQ：NVDA）、美光科技（NASDAQ：MU）和更广泛的半导体行业的看跌押注。最新举措表明，大空头投资者认为技术之外的风险回报有所改善，但认为人工智能交易已经远远超出了可持续回报。

伯里说，所有头寸都是买入和增加，没有卖出。

Burry 将其 DraftKings ( NASDAQ:DKNG ) 头寸增加至 23.40 美元左右，并增持 Flutter Entertainment ( NYSE: FLUT )，将赌博投资描述为更大的头寸。他此前认为，监管行动最终可能会减少预测市场带来的竞争威胁，预测市场可以提供体育合同，而无需面临与传统体育博彩相同的州税收和法规。

他还以大约 76 美元的价格增持 Zoetis ( NYSE ： ZTS ) 和接近 118 美元的 Lululemon Athletica ( NASDAQ ： LULU ) ，称这两家公司都已满仓。

伯里写道，与上面两个一样，这是长期下跌后的基础/巩固。

对 Lululemon 的收购尤其具有逆向性。第一季度美洲收入下降 3%，营业利润率下降 730 个基点，每股收益从 2.60 美元降至 1.69 美元。管理层目前预计全年收入将大致持平或下降 1%，这使得 Burry 的论点依赖于稳定国内需求和恢复利润率。

在看跌方面，Burry 补充说，英伟达看跌期权将于 2026 年 12 月到期，QQQ 看跌期权将于 2027 年 1 月到期，以及美光和 iShares 半导体 ETF 的空头头寸。

投资者要点

伯里押注的是出色的运营势头，而不是疲弱的业务。英伟达最新营收飙升 85%，达到 816 亿美元，而美光则创造了创纪录的季度营收 415 亿美元，预计下一季度营收约为 500 亿美元。

投资者应关注 Nvidia 8 月 26 日的收益、美光的内存定价和 HBM 出货量、Lululemon 的美洲销售以及影响预测市场的任何监管行动。 Burry 的看跌期权还具有固定的到期日，使得任何人工智能修正的时机几乎与其最终的幅度一样重要。