AI芯片和存储芯片一直是最热门的两个AI领域，但仅专注于芯片可能会导致投资者错过人工智能（AI）行业的另一个重大机会。
尽管科技巨头继续排队购买这些芯片并支付更高的价格，但芯片制造商需要专门的半导体设备来满足需求。如果没有这种设备，就不可能制造出需求如此高的相同芯片。
由于需求增长和对个股的关注有限，一些半导体设备公司今年的表现优于芯片制造商。这些是一些顶级的半导体设备制造商，是整个芯片行业的基石。
应用材料公司
应用材料公司 ( AMAT -3.16% ) 是一家领先的半导体设备制造商，报告称对其材料工程解决方案有“前所未有的需求”。它与领先的芯片制造商和大学建立了研发合作伙伴关系，帮助该公司为下一代芯片制造设备。随着这些投资的形成，该公司将继续实现有意义的收入增长。
截至 7 月 26 日的 2026 财年第三季度，销售额同比猛增 25%，该公司毛利率连续第 13 个季度扩大。随着人工智能的加速发展，这种定价能力应该会持续下去。
三星 ( SSNLF +0.00% ) 是应用材料公司研发工作的长期客户。到 2031 年，前者将其 70% 的存储芯片供应锁定在科技领先者手中。三星将需要应用材料公司的设备来制造所有这些芯片，这使得收入在数年内可见。
难怪应用材料公司首席执行官加里·迪克森 (Gary Dickerson) 表示，该公司“预计 2027 年将是[公司]又一个强劲增长的一年。”应用材料公司 2026 财年第四季度营收目标为 102.5 亿美元，环比增长率超过 12%。
泛林研究
Lam Research (LRCX -5.64%) 今年股价飙升超过 70%，表现明显优于芯片制造商 Nvidia (NVDA -2.27%) 和 Broadcom (AVGO -0.97%)，而这两家公司恰好都是客户。泛林集团先进的晶圆制造设备是人工智能芯片的主要推动者。
随着人工智能芯片变得更加先进，泛林集团设备的周转率也随之增加。更快的营业额意味着更多的产品销售和更高的收入增长。这与汽车行业完全相反，人们会尽可能长时间地保留自己的车辆，从而限制了汽车公司的增长率。
Lam Research 在其财务业绩中看到了这一现象。由于人工智能芯片需求增加，需要更多的半导体设备，带动收入环比增长 15%。预计第三季度收入中点为 81 亿美元，意味着环比增长 21%。
什么
Applied Materials 和 Lam Research 都是实力雄厚的半导体设备公司，市值接近 4000 亿美元。 Cohu ( COHU -3.44% ) 是一家规模小得多的公司，市值约为 25 亿美元，但其芯片测试设备的增长率却很高。
有了这些设备，芯片制造商和超大规模制造商就可以确保他们销售的芯片在客户收到之前能够正常工作。自然，AI芯片需求的飙升也带动了Cohu设备的需求。
该公司第二季度收入同比增长 38%，并将年度人工智能驱动的计算机会渠道提高至约 8.5 亿美元。第三季度销售额预计将增至 1.7 亿美元，比上一季度增长 12% 以上。
在此期间，Cohu 还大幅扩大了利润率。 2025 年第二季度的净亏损为 1690 万美元，最近一个季度的净亏损收窄为 20 万美元。这一改善，加上更广泛的半导体机会，表明 Cohu 可以实现盈利并迅速提高其利润率。凭借人工智能驱动的计算机会，飙升的利润可以保证更高的估值。