Meta Platforms 的 ( META -0.31% ) 人工智能 (AI) Muse 代理已经风靡全球。自上个月推出以来，截至 10 月 5 日，Muse 已拥有约 200 万日活跃用户，并位居苹果 ( AAPL -1.11% ) App Store 上下载次数最多的应用程序之首。随着消费者、企业和小型企业人工智能代理的出现，代理人工智能市场势必会出现爆炸式增长。
但在人工智能代理接管世界之前，它们将需要更多的中央处理单元（CPU）来为其提供动力。虽然图形处理单元（GPU）用于训练人工智能模型和运行推理，但它们不擅长提供人工智能代理所需的顺序逻辑。
这就是服务器 CPU 的用武之地。因此，GPU 与 CPU 的比例预计将从 AI 模型训练的 8:1 和推理的 4:1 下降到专用于 AI 代理的服务器的 1:1。
因此，美国银行预测数据中心 CPU 市场将从今年的约 614 亿美元增长到 2030 年的 2106 亿美元。这与 Nvidia (NVDA -0.52%) 和 Advanced Micro Devices (AMD -2.03%) 对服务器 CPU 市场的 2200 亿美元预测非常一致。
让我们看看将从人工智能崛起中受益最多的四只半导体股票。
1.Arm控股
从代理人工智能的兴起和服务器 CPU 需求激增中受益最多的公司无疑是 Arm Holdings (ARM -3.27%)。它通过两种方式从服务器CPU市场获得收入。首先，它通过许可和订阅为几乎所有定制 CPU 提供 IP（知识产权）。与此同时，今年早些时候，它宣布将首次开始生产自己的服务器 CPU。
纳斯达克股票代码：ARM
美国银行预计，到 2030 年，基于 Arm 的定制芯片将占据近 38% 的服务器 CPU 市场，而 Arm 的新型大众市场芯片将占据 9.4% 的市场份额。
不利的一面是，该公司与智能手机市场的联系也紧密，由于组件成本（特别是内存）成本上升导致价格上涨，该市场的出货量出现下降。然而，其服务器CPU市场应该足以弥补这一点。
2、AMD
AMD 是服务器 CPU 市场的领导者之一，在过去几年中一直从竞争对手英特尔 (AMD -2.03%) 手中夺取市场份额。该公司已经专门为代理人工智能工作负载设计了具有高核心数量的高性能 CPU，并且看起来处于有利地位，可以继续占领市场份额。
纳斯达克：AMD
虽然该公司表示希望获得 50% 的市场份额，但美国银行估计 AMD 的市场份额将从今年的 27.7% 攀升至 2030 年的 30.7%。
AMD 在 GPU 的人工智能推理领域也有很大的机会，这应该是第二大增长动力。
3.英特尔
英特尔 ( INTC -2.22% ) 是目前数据中心 CPU 领域的市场份额领先者，到 2025 年将占据超过 40% 的份额。因此，考虑到市场供应有限，英特尔的收入突然爆发式增长。这使得它能够销售老一代的 CPU 并提高价格。
纳斯达克股票代码：INTC
然而，美国银行预计，到 2030 年，其市场份额将下降至 22% 左右。该公司还有亏损的代工业务，这就像压在公司脖子上的重担一样。在今年取得了一些巨大的进步之后，英特尔是我最不喜欢的玩当前 CPU 大趋势的方式。
4.英伟达
虽然 Nvidia 以其 GPU 闻名，但它也开发了自己的基于 Arm 的 CPU。它以独立芯片的形式销售这些芯片，与 GPU 一起打包，并作为整个服务器机架的一部分。
虽然这使 Nvidia 在这个蓬勃发展的市场中获得了公平的份额，但其 GPU 收入最终压倒了 CPU 机会。预计 GPU 和完整的端到端服务器系统将成为公司未来增长的主要驱动力。它仍然是一只很棒的股票，但考虑到 GPU 和 CPU 市场规模的差异，它从这个机会中受益的程度要少一些。