要点
过去两年，内存芯片的繁荣一直帮助提振整个市场，内存股也大幅上涨。
数据中心运营商对内存芯片和存储设备的需求远远超过供应。这是由于超大规模企业和其他公司正在加快建设新的数据中心和基础设施来支持人工智能计算。人工智能工作负载需要处理器快速处理大量数据，因此这些服务器需要更多内存来存储和快速检索所有数据。
其结果是存储器制造商迎来了一个超级周期。尽管他们都在建设新的生产线以增加供应（及其销量），但到目前为止，供应还没有赶上需求。因此，存储芯片和存储设备制造商享有令人难以置信的定价能力，并且他们一直在充分利用这一优势。
这个超级周期已经持续了大约两年，一些人认为它可能还会持续两年或更长时间。最终，随着这些公司生产更多芯片并且基础设施繁荣趋于平缓，供应将赶上需求。在某个时候，供应将再次大幅超过需求，价格将再次开始下跌。但大多数专家认为，短缺现象将持续到 2028 年，可能持续到 2029 年，甚至可能更久。
内存领域最知名的公司之一是美光科技 (MU -7.14%)，但还有另外两家推动 AI 内存热潮的优秀 AI 内存芯片股值得您关注。
1. SK海力士
在数据中心和高性能计算用高带宽内存 (HBM) 芯片的设计和制造方面，全球只有三家公司占据主导地位：美光、SK 海力士 (SKHY -5.43%) 和三星。
SK海力士和三星均位于韩国，但前者于7月10日在纳斯达克交叉上市，因此美国投资者现在可以轻松购买其股票。
SK海力士实际上是HBM芯片市场的主导者，按收入计算，其占据全球50%的市场份额。上周，该公司发布了第三季度业绩，数据显示超级周期并未放缓。
SKHY - SK海力士
纳斯达克 · 截至 2026 年 11 月 4 日上午 11:09（美国东部时间）
它创造了创纪录的收入 104.6 万亿韩元，约合 780 亿美元。较第二季度增长 32%，同比增长 348%。其营业利润为 83.3 万亿韩元（625 亿美元）。较第二季度增长 38%，同比增长 638%。其营业利润率从上一季度的 76% 和去年同期的 47% 上升至 80%。
此外，管理层表示，预计到 2030 年需求将超过供应，这意味着这个超级周期可能至少再持续四年。它正在提高产能以满足这一需求。它还与主要客户签署了14份长期协议（迄今为止），目前这些协议占2027年和2028年总产能的50%。
自 7 月以来，美国股价已下跌约 9%，这一下跌恰逢科技股因高估值和巨额人工智能资本支出而出现更广泛的负面情绪。但这只是为投资者创造了一个难以置信的机会。 SK 海力士股票的市盈率为 9 倍，预期市盈率为 3 倍，其市盈率 (PEG) 仅为 0.1，这表明其具有长期价值。
2、闪迪
Sandisk (SNDK -8.71%) 可能是从这次内存和存储超级周期中受益最多的股票。自 2025 年 2 月从西部数据 ( WDC -6.65% ) 剥离以来，Sandisk 股票的回报率达到了惊人的 3,000%，平均年化回报率约为 641%。今年迄今为止，该公司的回报率为 372%，每股交易价格为 1,122 美元。
SNDK - 闪迪
纳斯达克 · 截至 2026 年 11 月 4 日美国东部时间上午 11:11
Sandisk 属于长期存储领域，因为其固态和 NAND 闪存驱动器为 AI 数据中心和 AI 计算存储数据。这些存储产品正经历着与存储芯片相同的供需失衡。
Sandisk 上周发布了 2027 财年第一季度财报。截至 10 月 2 日的这一期间，收入环比增长 23%，同比增长 378%，达到 110 亿美元，而收益较 2026 财年第四季度飙升 20%，达到每股 52.60 美元。
Sandisk 预计 2027 年比特需求将增长 40%。此外，通过其新的商业模式框架，该公司已与超大规模企业签署了多项截至 2030 年的长期销售协议，承诺在 2027 财年提供 50% 的比特，在 2028 财年提供三分之二。
此外，该公司还宣布将于11月19日进行1拆8的股票分割，以让投资者更容易获得其股票。这将使股价降至每股 140 美元左右。
最后，与 SK 海力士一样，Sandisk 的股票也很便宜，交易价格仅为 9 倍的历史市盈率和 5 倍的预期市盈率。
鉴于这两家人工智能内存和存储巨头的盈利能力、低估值以及数据中心行业对其技术的永不满足的需求，对这两家人工智能内存和存储巨头进行 5,000 美元的投资并不是一个糟糕的选择。