Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）正在消除 Google Vids 的成本障碍，允许任何拥有 Google 帐户的人通过 Gemini Omni 1.1 Flash 模型免费使用其 AI 视频生成器。创建、存储和交付的每个视频都会增加西部数据公司（纳斯达克股票代码：WDC）和希捷科技控股有限公司（纳斯达克股票代码：STX）处理的不断增长的数据量。面临的挑战是，这两家公司的股票已经售罄多年，而投资者却因同样的需求故事而将其股票推高了数百%。需求不是问题，而是问题。问题是这种机会有多少已经反映在股价中。
Alphabet 最近还被评为散户投资者最喜欢的 2 支长期人工智能股票之一，但在该股上涨后，其目前的估值是否仍留有足够的上涨空间？
免费的人工智能视频意味着可以存储更多数据
Google Vids 允许用户使用设定的时长、头像以及用于产品发布和广告的预构建模板来创建 1080p 高清视频。所有这些人工智能生成的视频都带有 SynthID 水印。这会创建近线硬盘驱动器旨在存储的大型持久数据。西部数据的云收入占最新季度的 89%，而总 EB 出货量同比增长 22%，其中近线产品推动了这一增长。首席执行官表示，该公司 2026 年的销售已售罄。希捷也同样受到限制，几乎所有近线产能都承诺到 2028 年，并且长期收入增长目标至少为 20%。
股票已经按照这个论点运行了
过去一年，西部数据增长了约 330%，希捷增长了约 305%，远远领先于行业 45% 的收入增长，因为投资者考虑到了持续的人工智能数据需求。但售空是双向的。消费者人工智能视频可能会在不产生短期销售的情况下创造增量存储需求，而希捷管理层已将周期与超大规模训练和推理而不是消费者人工智能工具联系起来。
谷歌目前的预期市盈率为 21.8 倍，而标准普尔 500 指数的预期市盈率为 19.2 倍。目前共识预计 2026 年盈利增长约 9.3%，随后 2027 年增长约 27.6%。随着谷歌和其他超大规模企业大力投入人工智能基础设施，如果这些投资未能转化为持续的盈利增长，估值几乎没有出错的空间。该股的估值溢价反映了对该公司人工智能机会的乐观态度，但溢价将取决于谷歌将其巨额支出转化为有意义的盈利增长。
谷歌的举动巩固了存储周期的数据驱动基础。但 WDC 和 STX 已经预订了 2026 年至 2027 年的产能，它们的估值反映了多年来的完美执行。这可能会让公司从不断增长的需求中受益，而不是股东从未来的股票中受益。
机构对谷歌的兴趣正在增强，持有该股票的对冲基金数量从 2026 年第一季度末的 265 家增加到 2026 年第二季度末的 275 家。这一增长表明，随着该公司进一步进军人工智能领域，专业投资者正在增加投资。它决定向每个谷歌账户持有者提供免费的人工智能视频生成服务，为其生态系统增添了另一层，并支持其广告业务背后的数据驱动护城河。
虽然我们承认 GOOGL 作为一项投资的潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。