原文标题：Palantir Co-Founder Peter Thiel's Hedge Fund Just Made a Big Bet on This AI Stock
了解科技领域最聪明的投资头脑将资金投向何处是寻找股票创意的好方法。硅谷历史上最令人印象深刻的创始人之一是彼得泰尔，尽管他是一个有争议的人物。 Thiel 帮助创立了 PayPal 和 Palantir，但现在，他还经营着一家对冲基金。该基金名为 Thiel Macro，其投资组合相对集中，而就在第一季度，它根本没有持有任何股票。但在第二季度，泰尔进行了一系列新的投资，其中最大的投资仓位可能会令人惊讶：亚马逊 (AMZN +1.94%)。
亚马逊的人工智能成果开始不言而喻。您应该跟随泰尔的脚步购买股票吗？
亚马逊更像是一家人工智能公司，但它并不像人们所认为的那样
我们掌握的有关 Thiel Macro 持股的最新信息来自该对冲基金第二季度 13F 备案文件，该文件反映了截至 6 月 30 日的头寸。这是一个很早以前的情况，因此其头寸可能已经发生变化，但鉴于亚马逊在第二季度末占投资组合的 28%，我认为值得关注。除了亚马逊之外，该基金的其他股份都在能源公司，因此很明显，泰尔认为人工智能基础设施和为其提供电力的公司是目前的投资场所。
亚马逊运营着全球最大的云计算服务——亚马逊网络服务（AWS）。随着人工智能工作负载的不断增长，对计算能力提出了前所未有的需求，该公司一直在这项业务上投资了数千亿美元，以建设尽可能多的人工智能数据中心。虽然AWS在第二季度仅占收入的21%，但它占公司营业利润的60%。这是因为 AWS 的利润率远远高于亚马逊的商业业务，因此，尽管就收入而言，AWS 的业务规模较小，但该公司从通过该渠道获得的每一美元中获得的利润却要高得多。
此外，AWS 的增长率在过去几个季度有所加快。 2025年，其增长率徘徊在20%以下的区间。现在，这一比例已升至 37%。这显示出巨大的进步，随着更多计算上线，该公司的数据中心投资将转化为收入和利润增长。
我认为这使得亚马逊现在成为一个很好的选择，因为市场尚未对股票进行定价，一旦亚马逊今年投入的 2200 亿美元的数据中心资本支出上线（加上它决定在 2027 年及以后的支出），收入将开始流入该业务部门。