人工智能（AI）正在彻底重塑能源格局。先进的服务器机架比传统服务器消耗更多的电力，人工智能数据中心需要大量的电力。根据国际能源署的数据，2024 年全球数据中心的用电量约为 415 太瓦时。到 2030 年，这一数字可能会攀升至约 1,000 太瓦时。
快速增长的需求只是故事的一部分。更大的挑战是建设新能源基础设施需要多长时间。 AI数据中心大约可在18至24个月内建成。为其提供动力所需的基础设施可能需要更长的时间才能建造。
大型天然气涡轮机可能需要三到五年才能投入使用，而高压输电线路可能需要六到十年的时间。建造一座新核电站可能需要十多年的时间。
随着科技公司竞相扩大人工智能产能，这种时间不匹配造成了电力短缺。对于投资者来说，GE Vernova (GEV +0.67%)、Constellation Energy (CEG +1.18%) 和 Quanta Services (PWR -0.29%) 等公司提供了诱人的机会。如果您认为人工智能的电力紧缩才刚刚开始，那么这三只股票可能值得仔细关注。
GE Vernova 的燃气轮机需求强劲，但这并不是唯一的增长动力
GE Vernova 是发电领域的重要参与者。该公司生产燃气轮机，越来越多地被需要电力的数据中心使用。它还制造关键的电网设备，包括大型电力变压器、开关设备和高压直流系统。总体而言，GE Vernova 的电力设备帮助供应了全球多达四分之一的电力。
GE Vernova 的燃气轮机需求量极大。越来越多的数据中心运营商和公用事业提供商已转向燃气轮机，因为它们能够提供即时电力。它们被视为“桥梁电力”解决方案，同时建造了更大的重型发电厂和电网基础设施。
纽约证券交易所代码：GEV
第二季度，GE Vernova 签署了 20 吉瓦 (GW) 的新天然气设备协议。目前，其合同燃气轮机容量达到惊人的 116 吉瓦，预计到今年年底合同容量将达到 125 吉瓦。为了满足这一需求，该公司今年将燃气轮机制造产量扩大到 20 吉瓦，到 2030 年扩大到 30 吉瓦。
燃气轮机并不是推动 GE Vernova 增长的唯一因素。电网更新和现代化的需求是另一个强大的推动力。第二季度，其电气化设备积压订单增至406亿美元，同比增长69%。
力紧缩刚刚开始，GE Vernova 在全球发电中的关键作用使其成为最值得购买的股票。
星座能源公司拥有庞大的核能舰队
星座能源公司是一家商业发电商，拥有美国最大的核能舰队。 Constellation 拥有 22 GW 的核电容量，已与超大型企业 Microsoft 和 Meta Platforms 签订了长期购电协议 (PPA)。最近，该公司还与沃尔玛签订了一份购电协议，这是该零售商有史以来第一个核能购电协议。
纳斯达克股票代码：CEG
第二季度该公司核电机组的运行容量系数为 93%。由于数据中心需要可靠的 24/7 基本负载能源，因此拥有高容量系数对于 Constellation 来说是至关重要的竞争优势。高运营能力也意味着它能够从其核资产中获得最大收益。
Constellation于1月份完成了对Calpine的218亿美元收购，又增加了23吉瓦的天然气、地热、电池和存储资产。这有助于扩大星座公司的市场，同时为其核舰队提供补充电力。
鉴于其商业电力业务模式，星座是另一只受益于持续的人工智能电力紧缩的能源股。
广达服务公司在能源基础设施建设中看到了强劲的需求
Quanta Services 提供建设、更新和维护电网所需的工程、采购和施工服务。该公司建造高压输电线路、变电站互连和开关站，将大容量电力输送到数据中心。它还在数据中心内外构建机械、电气和流程基础设施。
纽约证券交易所代码：PWR
该公司庞大的员工队伍和内部培训是主要优势。凭借其熟练的电工和其他工艺工人队伍，广达可以跨不同的终端市场。在服务需求强劲的推动下，广达今年上半年新增了约 15,000 名员工。
广达第二季度的积压订单达到创纪录的 534 亿美元，自 2025 年底以来已增长 21.5%。除此之外，该公司将收入指引中值上调至 395 亿美元，自由现金流至 22.5 亿美元。
如果您看好人工智能数据中心能源需求的增长，广达服务将成为构建我们所需电力基础设施的关键参与者。