盈透证券 ( IBKR -0.59% ) 不是一家人工智能 (AI) 公司。它不会构建像 OpenAI 或 Anthropic 这样的人工智能模型。它不像英伟达那样生产芯片。而且它不销售旨在实现业务自动化的软件。
然而，人工智能可能成为盈透证券未来的重要组成部分。这是因为盈透证券已经花了几十年的时间建立了一个更难以复制的基础：一个将投资者与全球市场、货币、交易工具和投资产品连接起来的全球金融平台。
现在，随着时间的推移，人工智能可以使该平台变得更加强大。
人工智能可以改变人们的投资方式
想想当今大多数人如何使用经纪业务。他们打开应用程序，搜索股票，查看图表，阅读财务信息，决定做什么，然后下订单。
这对于经验丰富的投资者来说是可以管理的。但对于想要进行全球投资但不了解所有可用工具的普通投资者来说，这可能会令人生畏。人工智能可能会颠覆这种体验。
投资者不必搜索菜单，而是可以问：“我的投资组合中有多少涉及技术？”或者：“找到五家现金流强劲且估值低于同行的欧洲公司。”或者：“告诉我，如果利率长期保持较高水平，我的投资组合可能会表现如何。”
人工智能可以进行分析，并在支持的情况下生成交易指令。当然，投资者仍然有权批准最终交易。
为此，盈透证券已经开始将其平台与人工智能工具连接，包括 ChatGPT、Claude 和 Grok。它还向使用模型上下文协议的人工智能应用程序开放其平台，该标准允许人工智能系统与外部工具和数据连接。
换句话说，人工智能可以提升用户在平台上做出财务决策时的体验。
人工智能可以解锁盈透证券已经构建的平台
盈透证券花费了数十年的时间建设了大量的金融基础设施。其客户可以访问跨越数十个国家和货币的 170 多个市场中心。平台支持股票、期权、期货、债券、基金、货币等资产。这是非凡的财务火力。
但有一个问题。平台越强大，它就越复杂。这就是人工智能可以改变游戏规则的地方。人工智能可以介于投资者和平台的复杂性之间。投资者不需要了解每一个功能。他们只需要解释他们想要完成什么。换句话说，人工智能可以使平台的复杂性不再成为障碍。这可能会为更多的投资者打开大门。
此外，盈透证券可以利用人工智能公司的专业知识来打造最好的投资人工智能代理。然后，前者可以专注于它最擅长的事情——为市场准入、执行、账户信息、风险管理和其他服务等领域提供底层金融基础设施。
这个想法很简单。连接到平台的人工智能接口越多，其基础设施就越有用。
机会可能在于人工智能辅助投资，而不是人工智能投资
投资者应该理解一个重要的区别。这个机会并不一定是让人工智能自主地交易人们的钱。这是一个更加复杂的提议，需要考虑大量的监管和风险因素。
更大的机会可能在于人工智能辅助投资。人工智能可以帮助人们研究公司、了解投资组合、比较投资、识别风险以及驾驭以前看似过于复杂的市场。这对于盈透证券来说尤其有价值。该公司不需要成为世界上最好的人工智能开发商，它只需要使其金融基础设施能够使用最好的人工智能工具。
想象一下这样一个世界：投资者不会因为其应用程序拥有最漂亮的界面而选择经纪公司。相反，投资者选择一个人工智能助手——该助手连接到下面的经纪公司。如果这种情况发生，盈透证券可以创造巨大的长期股东价值。
这对投资者意味着什么？
首先我们要说的是，我们不应该得意忘形。
人工智能还不是盈透证券的主要盈利驱动力。我们不知道有多少客户会实际使用这些工具，它们会产生多少额外交易，也不知道盈透证券是否会从人工智能投资中获得有意义的经济效益。
所以，这只是一种选择，还不是一个经过验证的增长引擎。尽管如此，盈透证券仍在积极定位自己，以从这一趋势中受益。投资者应密切关注该公司如何执行其人工智能战略，因为它可能会定义该公司的下一个增长阶段。