亚马逊和 Alphabet 是人工智能领域支出最大的两家公司。两家公司都看到了对其云计算产品的巨大需求，并投入了尽可能多的资金来满足这一需求。
到 2026 年，Alphabet 预计支出 1950 亿至 2050 亿美元，而亚马逊预计支出约 2200 亿美元。这笔钱直接流向多家硬件公司，包括 Nvidia (NVDA -0.98%)、Broadcom (AVGO +1.21%)、Micron (MU -0.78%) 和 Sandisk (SNDK -0.28%)。
我认为这四只股票现在看起来很划算，而且 Alphabet 和亚马逊预计明年将投入更多资金，未来可能会出现几年的强劲增长。
Nvidia 是一个显而易见的受益者，因为它的计算单元是人工智能行业标准。云计算客户需要使用 Nvidia 的产品，因为它们被普遍认为是同类最佳产品。通过在 Nvidia 硬件上运行工作负载，如果定价条款变得不可接受，客户可以轻松转向其他提供商。但是，还有其他选项可用。
Broadcom 提供了一些替代方案，并与 Alphabet 合作开发了张量处理单元，这是一款专为 AI 工作负载而构建的定制 AI 芯片。
与 Nvidia 的芯片相比，TPU 提供了卓越的性价比，但必须正确设置工作负载才能使其工作。这可能会限制客户使用 Alphabet 的云计算生态系统，因此它可能并不适合所有人。然而，随着Alphabet云计算服务器对TPU的巨大需求，毫无疑问，Alphabet 2000亿美元的支出中的一部分将直接流向博通。
博通和英伟达准备从所有这些支出中受益，但 2026 年还远未达到峰值。 Nvidia 已通知投资者，预计明年 AI 超大规模支出将突破 1 万亿美元。博通预计其定制 AI 半导体部门的销售额将超过 1000 亿美元，尽管第二季度销售额为 108 亿美元。
这两家公司是这笔支出的最大受益者，但如果没有美光和闪迪，他们可能会获得更大的份额。
美光和闪迪
存储芯片价格飞涨已不是什么秘密。这特别导致亚马逊将其 2026 年支出计划从 2000 亿美元增加到 2200 亿美元，并可能影响 Alphabet 也采取同样的做法。美光和闪迪都生产存储芯片，并从价格飙升中受益匪浅。
在Sandisk最新的季度业绩中，它将三分之一的收入增长归因于产量的增加，而三分之二的增长则来自价格上涨。这一切的发生都是因为存储芯片市场没有足够的容量来满足人工智能超大规模的巨大需求。供应不足和需求上升导致价格飙升，而这正是存储芯片行业目前正在发生的情况。
纳斯达克股票代码：SNDK
这两者的投入成本没有任何变化；只是最终售价。这使得美光和Sandisk能够从市场状况中赚到大钱，使它们成为两只准备从亚马逊和Alphabet目前正在进行的巨额支出中获利的股票。
短缺不会永远持续下去，但美光的管理团队确信这种情况将持续到2028年。这意味着内存芯片价格仍有很大的继续上涨空间，提振了美光和Sandisk的前景。虽然它们可能不如英伟达或博通那么稳定，但它们提供了更大的优势。通过将所有这四只股票合并到一个篮子中，投资者可以从人工智能超大规模支出中受益，这种支出可能会持续几年。