甲骨文（ORCL）第一财季盈利和收入超出预期；该股在周四的盘后交易中上涨。
Epistropy Capital Research 首席市场策略师 Cory Johnson 与 Josh Lipton 讨论了 Oracle 的业绩以及人工智能生态系统中存在的某些集中风险。
好吧，现在是时候看看甲骨文公司公布了最新的季度业绩。只需快速浏览一下这里的数字即可。呃，每股收益底线是 192。呃街道接近 175，所以这比他们的底线要好。只要看看顶线收入就知道了。就是这样，193.5 亿。接近191.3亿。所以在底部和顶部都有节拍。
Jeffries 在其预览中指出，甲骨文大约 47% 的积压订单与一个领先的人工智能实验室有关。科里，这对你来说是一面黄旗吗？
你知道，嗯，原因不是，我会告诉你它不是。但我是股东，所以你可以说我在这方面有偏见，并且欢迎你认为这也许是真的。但之所以没有，是因为这个数字太大了。你知道，当你看 RPO 时，我正在看我的 RPO 模型，你知道，呃，他们有 30 个，大约 300 个，抱歉，6700 亿美元的 RPO。
所以你是在告诉我，他们有 3000 亿美元的 RPO 与开放 AI 无关，呃，这是令人担忧的吗？我我他们在没有开放人工智能的情况下也拥有庞大的业务。我还要说的是，如果 Open AI 发展迅速，无法支付账单，业务不成功，甲骨文的股价将是我们面临的最小问题。你知道，你的计划中有太多的投资，如果这些人无法支付账单，那么每一项投资都会崩溃。
因此，我们都对 Sam Altman 和 Dario Mo 抱有集中风险，而且呃，人类和开放人工智能将在未来几年内作为企业取得成功。 20年后他们会变成什么样子，我不知道这是否真的重要。但是，是的，我们都把赌注集中在这两家非常大的私营公司上。就在一个小时前，我正在这里的走廊里与一些人会面。我正在和一些与 Anthropic 合作的人、Anthropic 合作伙伴交谈，你知道，他们正在全力以赴，尽一切努力学习更好的方法来使用这些产品、购买这些产品，无论他们是直接从 Anthropic 购买、通过亚马逊及其 Bedrock 产品购买、还是通过 Google 购买。
现在大大小小的公司都在使用这些东西，但也许会失败。但如果他们失败了，甲骨文就不是你的问题所在，你的问题将像所有股票市场一样从天而降。