根据 Motley Fool 的研究，亚马逊、Alphabet、微软和 Meta Platforms 今年的资本支出预计将达到约 7,450 亿美元。大部分支出用于数据中心基础设施，但也包括其他非人工智能 (AI) 相关支出。
Nvidia ( NVDA -3.16% )、Broadcom ( AVGO -3.10% ) 和 Arista Networks ( ANET -4.45% ) 提供计算、定制芯片和网络，将这些资本转化为工作人工智能云容量的收入。这些供应商处于人工智能繁荣的中心，在数据中心上花费的每一美元最终都会充实他们的金库。
Nvidia 仍然是数据中心的默认选择
Nvidia 设计图形处理单元 (GPU) 和相关计算系统，为数据中心的人工智能训练和推理工作负载提供支持。博通定制芯片的使用越来越多，威胁到了英伟达在人工智能芯片市场的主导地位。尽管如此，Nvidia 凭借其 CUDA 软件平台保持了稳固的竞争地位，该平台在全球拥有超过 750 万用户，以及数十年来建立的广泛供应链。
纳斯达克股票代码：NVDA
英伟达受益于无与伦比的规模以及与零部件供应商的关系，在需求激增时给予其优先访问权。其软件和硬件的组合产品（例如新的 Vera Rubin 平台）在向企业客户销售方面提供了定制芯片制造商无法轻易复制的优势。
2027 财年第二季度（截至 1 月），总收入同比增长一倍以上，达到 960 亿美元，这主要是受到数据中心市场需求激增的推动。管理层预计 2028 财年收入将增长 70%。
定制芯片可能会继续从 Nvidia GPU 手中夺取数据中心市场越来越大的份额。尽管如此，GPU 领导者仍在通过扩大与非超大规模客户（包括企业和其他行业机会）的关系来减轻这一威胁。上季度来自这些市场的收入同比增长 138%，达到 400 亿美元。根据明年的共识盈利预测，该股的预期市盈率 (P/E) 约为 14 倍，相对于目前的势头，该股看起来很有吸引力。
纳斯达克股票代码：AVGO
博通的定制芯片正在与最大的人工智能客户合作
Broadcom的AI芯片收入增长速度远高于Nvidia，2026财年第三季度同比增长221%。该公司设计定制AI加速器，如谷歌的张量处理单元（TPU）、OpenAI的Jalapeño和Meta的MTIA，以及高速网络组件。
Broadcom 的增长轨迹与 Anthropic、OpenAI、Meta 和 Google 等最先进人工智能模型的持续改进密切相关，这些模型需要高性能定制芯片。博通首席执行官 Hock Tan 表示，人工智能收入预计将从今年的 580 亿美元增长到 2028 财年的 2300 亿美元。
博通面临的主要风险源于当前人工智能热潮的势头以及任何阻碍其发展的因素，例如数据中心建设的法规。尽管如此，该股的预期市盈率已经较低，为明年盈利预期的 18 倍，这似乎可以解释潜在的障碍。考虑到未来几年的人工智能收入前景，该股仍提供有吸引力的上涨前景。
纽约证券交易所代码：ANET
Arista 是数据中心的顶级以太网结构供应商
Arista Networks 提供连接数据中心中部署的所有芯片所需的互连和其他网络设备。它销售高性能以太网交换机。其运行交换机和路由器的 EOS 操作系统使得客户转向其他网络供应商的成本更高，因此是一个关键的竞争优势。
该公司的季度收入首次超过 30 亿美元，2026 年第二季度同比增长 38%。管理层将全年收入指导上调至 126 亿美元，比 2025 年增长 40%。Arista 的高速网络系统或 AI 结构现已覆盖 100 多家公司，其中包括大型超大规模提供商、专业云提供商 (neoclouds)、AI 实验室和企业。
随着人工智能数据中心变得更加复杂，风险包括部署延迟。在客户可以在其数据中心部署其网络系统之前，这可能需要长时间的测试和验收。 Arista 表示，2026 年第二季度的递延收入约为 69 亿美元。
尽管如此，管理层在 2026 年 8 月的财报电话会议上表示，公司将继续赢得新客户、推出新产品并拓展产品的新用例。大量增长已经显现，该股的交易价格约为明年盈利预期的 38 倍——比 Nvidia 和 Broadcom 的溢价更高。目前，其价值可能更倾向于领先的芯片股，而不是纯粹的网络公司。